STRATEGIE STATICHE e DINAMICHE

Buon dì Antonio, oggi mi sono svegliato con l'idea di fare fanta trading, ho calcolato utilizzando la tua funzione di ripartizione i crossover delle prossime scadente , ed in particolare Aprile - Giugno - Settembre - Dicembre, ed ho calcolato i seguenti crossover:
Aprile: 22500
Giugno: 22500
Settembre: 22000
Dicembre: 19500
Inoltre ho notato che sulle tre scadenze più importanti le call più alte si fermano proprio a 23.000, si qualcosa si vede oltre per giugno ma poca roba. Visto il QE della BCE mi sarei aspettato soprattutto su Dicembre un posizinamento del crossover più in alto ed in invece il baricentro delle opzioni è spostato più verso la sinistra dei prezzi attuali.
La domanda è questa si può utilizzare la funzione di ripartizione e quindi i crossover per avere un idea di quali siano le aspettative del mercato? E' giusto ipotizzare che il mercato non sconta affatto un forte rialzo del nostro indice?
Grazie

Buon dì Antonio, oggi mi sono svegliato con l'idea di fare fanta trading, ho calcolato utilizzando la tua funzione di ripartizione i crossover delle prossime scadente , ed in particolare Aprile - Giugno - Settembre - Dicembre, ed ho calcolato i seguenti crossover:
Aprile: 22500
Giugno: 22500
Settembre: 22000
Dicembre: 19500
Inoltre ho notato che sulle tre scadenze più importanti le call più alte si fermano proprio a 23.000, si qualcosa si vede oltre per giugno ma poca roba. Visto il QE della BCE mi sarei aspettato soprattutto su Dicembre un posizinamento del crossover più in alto ed in invece il baricentro delle opzioni è spostato più verso la sinistra dei prezzi attuali.
La domanda è questa si può utilizzare la funzione di ripartizione e quindi i crossover per avere un idea di quali siano le aspettative del mercato? E' giusto ipotizzare che il mercato non sconta affatto un forte rialzo del nostro indice?
Grazie

Buondì...

Ci sono diversi problemi da affrontare:

• Le scadenze successive a quelle in corso hanno un quantitativo di Open Interest esiguo per poter fare inferenze, qualcosa in più le troviamo sulle scadenze tecniche trimestrali marzo, giugno, settembre e dicembre le cosiddette scadenze tecniche delle tre streghe (triple witching day) ma sono anch’esse insufficienti.
• Il secondo problema riguarda gli stacchi dei dividendi e questo te ne puoi accorgere da solo controllando l’indice e il future relativo se il future vale meno dell’indice significa che i titoli che fanno parte del paniere staccano dividendi prima della scadenza del future. E questo ne devi tener conto.
• I mercati non scontano le notizie uniformemente nel senso che siccome il Quantitative Easing durerà fino a settembre 2016 i mercati sono destinati a salire fino a quella data. Il prezzo incorpora già tutta l’informazione. Semmai potrebbe essere vero il contrario per questioni legate all’euforia del momento…
• Nell’analisi degli di Open Interest quello che è importante cogliere è la tendenza (il motivo per cui le facciamo quotidianamente); in altre parole cerchiamo di capire come si stanno comportando gli operatori di un certo peso finanziario.

Quindi dal mio punto di vista la risposta è negativa!

Buondì!

Come siamo messi con la nostra strategia? Ecco il Pay Off aggiornato…

Ciao,
posteresti analisi volumetrica,
grazie

Buondì!

Come siamo messi con la nostra strategia? Ecco il Pay Off aggiornato…

Ciao,
posteresti analisi volumetrica,
grazie

Buondì!

Come siamo messi con la nostra strategia? Ecco il Pay Off aggiornato…

Il future marzo sta per scadere quindi l'analisi sui volumi per effetto del rollover è fuorviante...

Siamo arrivati sul “cucuzzolo” della montagna… come recitava una nota canzone…

Si rimane fermi fino alle linee gialle tracciate sul grafico ai lati di quella continua tracciata sul prezzo; dopo si deve intervenire! Si potrebbe anche chiudere quì la partita con un utile di circa 1.150€, ma siccome il valore temporale è ancora alto ci conviene continuare… tanto i paletti li abbiamo messi: 22.750/23.250...

Grazie Antonio

Quindi per te la scadenza tecnica potrebbe verificarsi all'interno delle linee gialle oppure prospetti una scappatella al rialzo ancora?

Siamo arrivati sul “cucuzzolo” della montagna… come recitava una nota canzone…

Si rimane fermi fino alle linee gialle tracciate sul grafico ai lati di quella continua tracciata sul prezzo; dopo si deve intervenire! Si potrebbe anche chiudere quì la partita con un utile di circa 1.150, ma siccome il valore temporale è ancora alto ci conviene continuare… tanto i paletti li abbiamo messi: 22750/23250...

Quindi per te la scadenza tecnica potrebbe verificarsi all'interno delle linee gialle oppure prospetti una scappatella al rialzo ancora?

Se avessi pensato ad un ulteriore strappo a rialzo mi sarei messo Delta positivo e non neutrale... non credi?

Strategia vista in 3D dal “lato B” quello della scadenza…