Options Market Balance

Grazie mille CFra della correzione.

In effetti hai ragione non cambia sensibilmente.

Ciao Lightman

Leggo con piacere le tue analisi e in alcuni casi prendo spunti.

Buon proseguimento

Strategia di venerdi
hanno continuato ad abbassare il rischio sul lato PUT e ad aprire posizioni sul lato CALL


Domanda dalle 100 pistole ..chiudono posizioni venute PUT e contemporaneamente chiudono future a copertura .
..estiquatzi smontano tutto che vordi?

Il Vstoxx continua a fiancheggiare la banda inferiore ...in precedenza una situazione simile lo ha fatto risalire]

Sembrerebbe che stanno preparando la strada alla discesa, ma finchè non vedrò entrare put su strike molto itm non mi sbilancio in nessuna previsione. Per ora da quel che vedo salgono imperterriti.

Sembrerebbe che stanno preparando la strada alla discesa, ma finchè non vedrò entrare put su strike molto itm non mi sbilancio in nessuna previsione. Per ora da quel che vedo salgono imperterriti.

Sono un pò interdetto perdonami:

Per confermare un'eventuale discesa

- le put itm dovrebbero essere comprate e non vendute vero ?

Io leggo sempre gli OI come opz vendute per questo non mi tornerebbe il tuo ragionamento.

Quindi mi aspetterei una botta di call otm vendute.....qui ci vorrebbe la AZvisione!

[
Sono un pò interdetto perdonami:

Per confermare un'eventuale discesa

- le put itm dovrebbero essere comprate e non vendute vero ?

Io leggo sempre gli OI come opz vendute per questo non mi tornerebbe il tuo ragionamento.

Quindi mi aspetterei una botta di call otm vendute.....qui ci vorrebbe la AZvisione!

Nessun problema Nick, anche io ci son rimasto male a suo tempo quando in occasione di importanti ribassi ed utilizzando il market balance vedevo grosse colonne di put su strike molto lontani e molto itm. Pensavo anche io di leggerle sempre come vendute, in realtà poi è sempre successo che l'indice di lì a poco scendeva pesantemente. Da allora ho sempre associato l'apertura di oi su put molto itm come posizione comprate speculative in funzione di un ribasso.
Poi non appena Antonio ha modo di intervenire sentiremo cosa ne pensa.

[
Sono un pò interdetto perdonami:

Per confermare un'eventuale discesa

- le put itm dovrebbero essere comprate e non vendute vero ?

Io leggo sempre gli OI come opz vendute per questo non mi tornerebbe il tuo ragionamento.

Quindi mi aspetterei una botta di call otm vendute.....qui ci vorrebbe la AZvisione!

Nessun problema Nick, anche io ci son rimasto male a suo tempo quando in occasione di importanti ribassi ed utilizzando il market balance vedevo grosse colonne di put su strike molto lontani e molto itm. Pensavo anche io di leggerle sempre come vendute, in realtà poi è sempre successo che l'indice di lì a poco scendeva pesantemente. Da allora ho sempre associato l'apertura di oi su put molto itm come posizione comprate speculative in funzione di un ribasso.
Poi non appena Antonio ha modo di intervenire sentiremo cosa ne pensa.

OK ora mi torna tutto (o quasi.....)

Ma queste colonnine apparse venerdi' sera sul nostro mercato??? Che ne dite?

Ma queste colonnine apparse venerdi' sera sul nostro mercato??? Che ne dite?

Non farti ingannare... da quel grafico tu vedi i volumi scambiati nella giornata.

NON SONO GLI OPEN INTEREST di venedi. Quelle che vedi potrebbero essere put dismesse e non nuove put.

Secondo il mio modesto parere, e quindi la verità assoluta:-), per ogni compratore c'è un venditore.

Dipende da chi sta comprando o da chi sta vendendo. Se sapessimo quello........

Secondo il mio modesto parere, e quindi la verità assoluta:-), per ogni compratore c'è un venditore.

Dipende da chi sta comprando o da chi sta vendendo. Se sapessimo quello........

Tieni conto che i grossi speculatori vendono le opzioni per incassare il premio -
Come fanno le assicurazioni automobilistiche .

A loro fa piacere assicurarti per un evento che non accadra MAI
QUindi dove vedi alte colonne di OI c è per loro un grosso guadagno.

Tieni anche presente che per difendere il premio usano il future

Io Light la vedo in modo diverso. Forse sbaglio ma provo a esprimere la mia idea.

Un market maker è posizionato su molti sottostanti e per ognuno di essi è posizionato su un'intera catena di opzioni, call e put.

Spesso nel book si vedono grossi quantitativi passare e non penso che ci sia un grosso investitore che le compra e un grosso investitore, "più furbo" che le vende altrimenti chi avrebbe ragione dei due? Magari chi compra ha notizie fresche fresche che possiede solo lui mentre un altro market maker pensa di assicurarti per un qualcosa che non accadrà mai (Lightman se fosse il contrario non vedo perchè non giocarsi la casa sulle opzioni).

Credo poco nella teoria secondo la quale loro devono diferndere il premio venduto e quindi entrano con il sottostante...
ma ovviamente è una mia idea.

Però potrebbe anche essere come scrivi tu e ne sarei ben contento.

Nel dubbio uso il garcia così risolvo il problema alla radice: evito di considerare gli open interest

StrategiaStoxx06-12-2011 14.29.png

Strategia di ieri

interessante la vendita di PUT ITM e lincremento di OI future

Hai ipotizzato che le PUt ITM siano vendute. Potresti spiegare da dove lo deduci ?

Ti ringrazio.