STRATEGIE DI GAMMA

Come mai in seguito alla’asimmetria positiva della distribuzione dei volumi siamo scesi invece che salire?

Come mai in seguito alla’asimmetria positiva della distribuzione dei volumi siamo scesi invece che salire?

L’apertura in flessione dei mercati americani ha condizionato anche il nostro.

Ricordo che la funzione di distribuzione dei volumi è dinamica e la sua forma varia continuamente durante la giornata di trading. Quest’ultima potrebbe semplicemente espandersi portando il prezzo attraverso un suo movimento improvviso e brusco a testare zone vergini di una delle due estensioni della distribuzione. Ed è esattamente ciò che è successo oggi.

La formazione di una asimmetria nella distribuzione non è garanzia assoluta della buona riuscita di un trade. Qui si fa un discorso di tipo probabilistico: il 100 situazioni del genere quante volte mi va bene e quante mi va male? Se sono al di sopra del 50% è una operazione da fare sistematicamente.

Come mai in seguito alla’asimmetria positiva della distribuzione dei volumi siamo scesi invece che salire?

Ecco cosa scrivevo su trading Help prima dell’apertura dei mercati americani…

Come mai in seguito alla’asimmetria positiva della distribuzione dei volumi siamo scesi invece che salire?

Ecco cosa scrivevo su trading Help prima dell’apertura dei mercati americani…

Buonasera AZ, dall'immagine si vede che le VI delle Call, sia ITM sia OTM, sono superiori a quelle delle Put OTM e ITM. Che significato dare a questa differenza a favore delle Call? Grazie per la risposta.

Come mai in seguito alla’asimmetria positiva della distribuzione dei volumi siamo scesi invece che salire?

Ecco cosa scrivevo su trading Help prima dell’apertura dei mercati americani…

Buonasera AZ, dall'immagine si vede che le VI delle Call, sia ITM sia OTM, sono superiori a quelle delle Put OTM e ITM. Che significato dare a questa differenza a favore delle Call? Grazie per la risposta.

Ciao! Significava che anche i MM prezzavano una asimmetria positiva nella distribuzione... poi è andata come è andata...

Ecco come appariva il grafico della distribuzione dei volumi prima dell’apertura dei mercati americani… cosa si vede?

Un PVP a 42.420 e un supporto a 22.420. Il VWAP è vicino a 22455. Leggera asimmetria positiva. Una entrata long per sfruttare quest’ultima a limite poteva avere un target fino a VWAP. Si poteva rischiare un trade a rialzo per 35 punti in un mercato in compressione di volatilità? Io dico di no! Tanto più che il CDV era negativo (e questo già la dice lunga) significava che la maggior parte dei contratti si stava facendo sul bid.

In questi casi se si tenta un long si mette uno stop corto. Normalmente il 40% della distanza tra VWAP e PVP. Quindi a 22.405 punti… mi domando ancora valeva la pena?

Ecco come appariva il grafico della distribuzione dei volumi prima dell’apertura dei mercati americani… cosa si vede?

Un PVP a 42.420 e un supporto a 22.420. Il VWAP è vicino a 22455. Leggera asimmetria positiva. Una entrata long per sfruttare quest’ultima a limite poteva avere un target fino a VWAP. Si poteva rischiare un trade a rialzo per 35 punti in un mercato in compressione di volatilità? Io dico di no! Tanto più che il CDV era negativo (e questo già la dice lunga) significava che la maggior parte dei contratti si stava facendo sul bid.

In questi casi se si tenta un long si mette uno stop corto. Normalmente il 40% della distanza tra VWAP e PVP. Quindi a 22.405 punti… mi domando ancora valeva la pena?

Messa così effettivamente

Distribuzione dei volumi del future dell’indice Ftse Mib di oggi martedì 10 novembre 2015 (aggiornamento ore 10.20)

Differenziale di Open Interest di ieri lunedì 9 novembre 2015.

Ieri - a quanto pare - è stata giornata di chiusura contratti sia di Call sia di Put sulla scadenza corta. Questo è naturale quando si arriva a pochi giorni dalla scadenza. Questa azione serve soprattutto per i venditori per abbassare il Gamma e ridurre la marginazione.

La strategia risultante è un Long Straddle che presuppone ampi movimenti...
aumento di volatilità implicita?