DICEMBRE 2015

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi giovedì 3 dicembre 2015 (aggiornamento ore 14.10)


Commento...

Segnalo formazione di un nuovo PVP a 22.650 zona di volumi anche a 22.630 punti

comunque i mm sono veramente in questi momenti ... allargano gli spread e basta , le opzioni non seguono minimamente il prezzo

comunque i mm sono veramente in questi momenti ... allargano gli spread e basta , le opzioni non seguono minimamente il prezzo

E' il loro mestiere... in questi casi si opera sinteticamente...

Nella nostra ipotesi mattutina, avevamo stimato che il mercato scontava un taglio di 15-20 punti base al tasso praticato sui depositi delle Banche presso la BCE e un’estensione della somma mensile di acquisti di titoli per ulteriori 15-20 miliardi al mese.

Beh… a quanto pare non c’è stato ne l’uno ne l’altro.
La prima misura, anticipata prima dell'avvio della conferenza stampa, riguardava il tasso di interesse sui depositi presso la Bce, ebbene è stato ridotto di soli 10 punti base, al -0,30% il mercato si aspettava 15/20 punti.

La seconda misura cioè l’estensione del programma di acquisto di titoli (Quantitative Easing europeo) da 60 miliardi al mese è stato portato da settembre 2016 fino al marzo 2017. Il fatto che la portata del QE sia rimasta invariata potrebbe essere uno degli elementi che ha deluso le aspettative degli esperti.

Eseguiti di oggi:

Da notare l'acquisto di 4 Call 22.000 gennaio sui minimi di giornata

Ecco come si è modificata la strategia di oggi. Il Delta positivo è solo apparente in quanto ho venduto 4 Call 22.500 settimanali a 324 punti che domani mattina scadranno prive di valore e che ho già inserito nel consolidato.
A limite anche se il mercato rimbalzasse c'è la protezione delle 4 Call 22.000 gennaio sempre acquistate oggi. Sono fermamente convinto di un rimbalzo tecnico già a partire da domani. Questa discesa – a mio avviso - è servita per riposizionarsi long almeno fino al 16 di dicembre quando la FED teoricamente dovrebbe alzare i tassi.
La strategia messa in piedi rispecchia questa previsione. Vediamo stasera come sono cambiati gli Open Interest...

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi giovedì 3 dicembre 2015


Commento...

PVP 22.320; VWAP 22.410; escursione 915 punti tra minimo e massimo.

Open Interest: Il Put Call Ratio è rimasto sostanzialmente invariato rimanendo sui massimi di periodo il che significa che le Put complessivamente hanno ancora il comando della situazione cioè sono maggiori del totale delle Call per quanto riguarda la scadenza front month.

Differenziale di Open Interest di oggi giovedì 3 dicembre 2015 :

Sembra che abbiano approfittato per chiudere posizioni sulle Call 24.000. Comprate bene invece le Put OTM su vari strike.

Strategia risultante: Long synthetic future con zona centrale di neutralità…