FEBBRAIO 2016

Strategia desunta dal differenziale degli ultimi due giorni: Short Future Sintetico

Open Interest totali sulle Mibo scadenza corta. Siamo a ridosso dell’importante supporto dei 18.000 punti dove c’è una pila di Put la più alta concentrazione di opzioni.

Funzione di ripartizione degli Open Interest totali sulle Mibo scadenza corta.
Aumentate le Put ITM e diminuite le Call ITM. Le prime sono quasi al 60% mentre le seconde sono poco meno dell’8%

Open Interest sul future – nonostante la discesa – rimasti invariati. La tenuta del supporto dei 18.000 punti ha rinviato la copertura-

La partenza sarà a rialzo per effetto delle decisioni di politica monetaria intraprese dalla Banca del Giappone: Kuroda usa ancora il «bazooka» e introduce a sorpresa tassi negativi.

.....ma a fine giornata mi sa che ritracciamo !!!
la strategia è chiara negli ultimi giorni .....

La partenza sarà a rialzo per effetto delle decisioni di politica monetaria intraprese dalla Banca del Giappone: Kuroda usa ancora il «bazooka» e introduce a sorpresa tassi negativi.

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 29 gennaio 2016 (aggiornamento delle ore 10.40)
Commento…

A rianimare le Borse del vecchio continente quest’oggi, oltre al petrolio che è risalito abbondantemente al di sopra dei 33 dollari e sembra avere tutta l’intenzione di proseguire il rimbalzo in scia alle voci di imminenti tagli produttivi di OPEC e Russia per supportare i prezzi del greggio, ci ha pensato nella notte Kuroda - il patron della Banca del Giappone - che ha introdotto a sorpresa i tassi negativi sui depositi in eccesso delle banche giapponesi depositati presso la BOJ notizia ha contribuito alla svalutazione dello Yen e alla conseguente buona performance delle borse asiatiche con l’indice Nikkei in testa che che ha recuperato quasi il 3%.
Nell’ultimo periodo sembra un girotondo per quanto riguarda gli stimoli monetari! Evidentemente non funzionano o funzionano poco.

Dal punto di vista tecnico abbiamo per il momento una distribuzione simmetrica con PVP e VWAP appaiati in area 18.500 ma è solo una situazione di attesa in quanto alle 14.30 verrà infatti pubblicata la prima stima del PIL USA del 4° trimestre 2015, un dato molto atteso e previsto dagli analisti al +0,8% annualizzato. Inutile dire che un dato superiore o inferiore alle attese condizionerebbe la successiva evoluzione del mercato.

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 29 gennaio 2016 (aggiornamento delle ore 12.20)
Commento…

La distribuzione simmetrica ha ceduto il posto ad una con asimmetria negativa dopodiché c’è stato una discesa fino ai minimi intorno ad area 18.300. Poi un rimbalzo che tuttavia non ha modificato il quadro. PVP a 18.540 e VWAP a 18.490

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 29 gennaio 2016 (aggiornamento ore 13.00)
Commento…


Con il PVP formato a quota 18.425 azzerata l’asimmetria negativa. Il mercato resta in laterale aspettando i dati delle 14.30 sul Pil americano del 4°trimestre 2015.

Domanda:
chiedo se esiste un livello calcolato di volatilità alta per cui si può dire di poter iniziare a vendere put otm visto che stiamo attraversando un periodo del genere...........un pò come dire se esiste una funzione di ripartizione della volatilità che permetta di decidere il momento esatto poter essere sicuri quasi al 100%,
grazie