Buongiorno a tutti,
mi piacerebbe condividere con voi una riflessione sui dati di ieri:
1) Chiusura FTSEMIB 17.922,45
2) OpenInterest Future praticamente immobile;
3) Put/Call ratio 0,915
4) Crossover funz ripartizione 19.375
5) Volatilità indice a 16gg 40,37% ; 44gg 30,71% opzioni atm scad.19/2 34,20%, scad. 18/3 33,50%
Considerando che l'indice ha chiuso sotto area 18000/18100 che ha fatto da supporto in diverse occasioni e il rapporto put/call sotto l'unità, mi aspettavo di trovare in termini di volatilità sulla scad. febbraio una minore vola storica rispetto alla vola implicita (scontando quindi un ribasso) e invece è il contrario (quindi propensione ad un rialzo?) mentre per la scad. marzo un'aspettativa di ribasso. Ma il crossover della funzione di ripartizione così lontano dall'attuale chiusura (-7,5%) non doveva far agire sul future o mi sbaglio?
Dal grafico put-call di ieri si nota un muro enorme a 18000 di put ed una serie di call da 3400pezzi per arrivare a 20000.
Hanno abbassato le call 19500 a 19000. La strategia del 1-2 febb è short straddle con centro a 18000.... confronto dall'ultima scadenza 15gennaio al 2febbraio è short call mentre ad una settimana dal 26gennaio è una put sintetica.
Tutto lascia pensare che l'orso pian pianino stia trovando spazio sul mercato e se oggi non si recuperano in chiusura i 18000 si aprirà una botola fino a 17000 ?
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.