Ottobre 2016

Acquistato una Call 16.500 sul minimo di giornata a 190 punti e rivenduta a 210 punti. Alziamo il Pay off ancora di un pochino…

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi lunedì 3 ottobre 2016.

Commento…

Il Ftse Mib ha chiuso la seduta con un -0,77% a 16.273 punti. riducendo leggermente i cali dopo l’apertura di Wall Street.
Una seduta interlocutoria in quanto caratterizzata da bassi volumi dovuti probabilmente alla chiusura del Dax e dei mercati cinesi. Il future chiude comunque in debolezza in quanto l’asimmetria positiva della distribuzione non ha sviluppato un recupero degno di nota e il CDV è rimasto ampiamente in territorio negativo. Il PVP è passato alla fine da 16.175 a 16.225 senza peraltro mai raggiungere il VWAP e anche questo fatto denota una certa debolezza.

Differenziale Open Interest degli ultimi due giorni operativi (30/9/2016 - 03/10/2016)

Strategia risultante dal differenziale Open Interest degli ultimi due giorni operativi (30/9/2016 - 03/10/2016)
Come si vede è una Short Call...

Open Interest del future sull’indice Ftse Mib aumentato di 1.081 contratti ed essendo correlato negativamente con l’andamento del prezzo del derivato – anche in questo caso – c’è un segnale negativo che ci viene dalla lettura.

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi martedì 4 ottobre 2016 (aggiornamento ore 11.30)

Commento...

Segnalo che il CDV è virato in negativo...

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi martedì 4 ottobre 2016 (aggiornamento ore 13.00)

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi martedì 4 ottobre 2016 (aggiornamento ore 16.40)

Commento…

Ci apprestiamo ad assistere a questa ultima ora di contrattazione con una compressione di volatilità. In effetti la distribuzione appare leptocurtica con una estensione molto vicina ai valori medi 16.250 punti. Il CDV è rimasto sempre negativo da quando è virato in rosso.

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi martedì 4 ottobre 2016

Commento…

Il Ftse Mib ha chiuso la seduta con un +0,21% a 16.308 punti.
Tuttavia negli ultimi 10 minuti il future ha preso una brutta piega terminando sui minimi di giornata.

La revisione delle stime del Pil “apparentemente” non ha condizionato i mercati in quanto era un dato ampiamente previsto. Comunque il Fondo monetario internazionale ha tagliato le previsioni sulla crescita del Pil delle economie avanzate nel 2016 dall'1,8% all'1,6% rispetto all'espansione del 2,1% registrata lo scorso anno. Una sforbiciata poi l’ha data sulle stime di crescita del Pil italiano allo 0,8% per quanto riguarda quest'anno e allo 0,9% per il 2017.

Tecnicamente abbiamo avuto – come detto in precedenza – una distribuzione leptocurtica con una massiccia quantità di volumi concentrati in poco spazio. In generale queste compressioni di volatilità si risolvono con una accelerazione o di tipo rialzista o ribassista… ma visto quello che è successo negli ultimi 10 minuti è probabile che la direzione sia quella a ribasso.

Due sole operazioni oggi entrambe in guadagno… Vertical Spread di Put a debito coerentemente con la lettura degli Open Interest e dei volumi...