SCADENZA SETTEMBRE 2017

Aggiornamento ore 13.00

Situazione dinamica sui volumi del future dell’indice Ftse Mib. Il prezzo battuto è sotto il PVP e il VWAP il primo a quota 21.675 e il secondo a 21.716 punti e che continua a scendere.

Stiamo aspettando la formazione di un PVP in basso nella distribuzione per azzerare il Delta della strategia. Fino a quando non si forma si mantiene negativo.

Possibile candidato a un nuovo PVP il livello 21.575 punti

Inserito acquisto di un future grande a 21.575 punti

Eseguito!

Aggiornamento ore 16.50
Una serie di PVP in basso nella distribuzione denota la volontà di bloccare la discesa.

Commento di chiusura di oggi mercoledì 23 agosto 2017

Il Ftse Mib chiude a 21.620 punti con un ribasso di -0,50% rispetto alla chiusura di ieri appesantito ancora dal settore bancario.
Ad ogni modo sui mercati finanziari è palpabile l'attesa per il simposio di Jackson Hole che partirà domani e nel corso del quale interverranno i pesi massimi Mario Draghi presidente della BCE e Janet Yellen della FED. In particolare saranno analizzati in maniera dettagliata i loro interventi per carpire indicazioni sull’evoluzione della politica monetaria e i tassi di interesse che verranno attuati nel prossimo futuro dalle rispettive Banche Centrali. Proprio per questo i mercati finanziari potrebbero aumentare la volatilità facendoli uscire dal loro apparente torpore estivo.

Evidenziate le operazioni fatte oggi e in basso la strategia.
Come si vede nella seconda figura, nel complesso le posizioni danno vita sostanzialmente a un Long Straddle, e ciò per accompagnare il probabile aumento di volatilità che ci potrebbe essere domani in seguito ai discorsi di Mario Draghi e di Janet Yellen durante il meeting di Jackson Hole.
Il Vega della strategia è infatti fortemente orientato a rialzo: un aumento dell'1% della volatilità implicita delle opzioni dovuta alle sole oscillazioni del sottostante, porta ad un aumento dell'utile della strategia pari a 225€

Vendute 2 Call 22.000 settembre a 160 punti
Sommate alle due che avevamo già in portafoglio fanno 4 Call 22.000 vendute in dotazione.

Situazione Open interest future

Differenziale Open Interest opzioni Mibo scadenza settembre dall’inizio del mese borsistico. Prevalgono ampiamente le Put OTM…
La strategia perseguita è una Short Put