SCADENZA SETTEMBRE 2017

E l’Open Interest del future?
L’OI del future dall’inizio del mese borsistico di settembre è rimasto stazionario. Si nota una certa correlazione inversa nel senso che quando la quotazione del future scende OI sale e viceversa. Probabilmente il derivato viene utilizzato in questa fase solo per movimenti di copertura veloci e non di tipo speculativo.

In effetti la discesa degli OI sul future mi confonde un po, comunque sono ancora elevati da 3 giorni scendono ma di poco, quello che è ancora in atto sembra una fase laterale

E se continua a restare laterale o con movimenti in stretto range il theta è tutto a loro favore

Prima operazione della giornata.
Venduto in chiusura il future grande detenuto in portafoglio a 21.760 punti sul VWAP

...secondo me va oltre per la scadenza di settembre, rompe i 22000 e scatta short covering...in ogni caso vendere calls con 12% di IV per incassare 45€ scarsi è ora come ora molto pericoloso, come se uno desse per scontato che il mercato a 22000 debba fermarsi...ciò non toglie che l'aqcuisto delle C22500sett non è andato come aspettavo...c'è stato un volatility crash e un ATM-OTM IV skew troppo accentuato...usate la mia esperienza, anche se finisce bene, come controesempio

Riacquistato il future grande a 21.765 punti. Ci proveremo più tardi... per il momento il derivato sembra non voler scendere...

...secondo me va oltre per la scadenza di settembre, rompe i 22000 e scatta short covering...in ogni caso vendere calls con 12% di IV per incassare 45€ scarsi è ora come ora molto pericoloso, come se uno desse per scontato che il mercato a 22000 debba fermarsi...ciò non toglie che l'aqcuisto delle C22500sett non è andato come aspettavo...c'è stato un volatility crash e un ATM-OTM IV skew troppo accentuato...usate la mia esperienza, anche se finisce bene, come controesempio

Bid e Ask della 22500 è ora 13/16. Quindi ammesso che uno voglia rivendere le Call in questione pagate 18 punti quando il mercato stava sotto di 400 punti.
Faccio i conti della serva:
10 x 18 = 180 x 2,5 = 450 euro
10 x 13 = 130 x 2,5 = 325 euro
Perdo per ora il 27% del capitale investito in una situazione in cui il mercato è andato a mio favore.
Che operazione è? Sarebbe stato meglio, come in effetti lo era e come giustamente puntualizzato da Antonio, uno spread di call o a limite Call che avessero più reattività cioè delta almeno di 0,50.

Ore 11.50
Inserita vendita in chiusura di un future grande a 21.820 punti

Ci riproviamo... Al momento il massimo della giornata è stato 21.805 punti

...nel frattempo ho comprato altre 2C22500sett a 15p...ora sono a 10...l'operazione è stata dichiarata non ortodossa fin dall'inizio...comunque è presto ancora per giudicare...vederle a 200-300p non è talmente improbabile sappiate...il mercato è forte e gli short della guerra sono numerosi credo...inoltre alle porte scadenza trimestrale...siamo qui e vedremo...

Spyridon, anche ammesso che le tue opzioni vadano ITM (te lo auguro sia per te che per la mia posizione), rimane il fatto che non è stata una scelta sensata. Utilizzando altre strategie a parità di pronostico azzeccato avresti guadagnato di più. Comunque rimane il fatto che i soldi sono i tuoi e puoi investirli come credi.