SCADENZA SETTEMBRE 2017

Inserito alle 14.46 vendita di un future grande a 21.770 punti

NB: in ogni caso se non dovessi fare l’eseguito al prezzo preimpostato sotto quota 21.700 venderò mercato.

Eseguita alle ore 15.19 la vendita in apertura del future grande a 21.770 punti

Et voilà… la posizione si è trasformata in una strategia “Batman” dove abbiamo una posizione centrale di guadagno che diventa più incisivo sulle orecchie in corrispondenza degli strike 21.000 e 22.000 dove abbiamo concentrato tutta la la nostra azione di vendita.

Sotto abbiamo il dettaglio con passo 50 punti indice...

Per chi non conosce la strategia Batman potrebbe pensare che se l’indice dovesse rimanere in questa posizione guadagneremo relativamente poco rispetto a quanto è possibile guadagnare sulle “orecchie”. In realtà se andiamo a vedere l’evoluzione del Theta nei 10 giorni che rimangono alla scadenza ci accorgiamo che il tempo gioca a nostro favore quasi fino alla fine.
Ebbene facendo scorrere 8 giorni - fermo restando tutte le altre condizioni - il guadagno salirebbe a quasi 1.000€ nonostante che l’indice rimanga confinato nella posizione centrale. Naturalmente se non chiudiamo la strategia alla fine tutto convergerà verso la linea amaranto che rappresenta la linea a scadenza.

Aggiornamento ore 17.20

Distribuzione dinamica dei volumi Ftse Mib future. Una serie di PVP in basso nella distribuzione stanno frenando l’ulteriore discesa. Naturalmente se il prezzo del derivato dovesse rompere a ribasso questo enorme flusso di volumi acquisterebbe una certa velocità ribassista che lo potrebbe portare a chiudere al di sotto dei 21.700 punti

Commento di chiusura di oggi martedì 5 settembre 2017

L’indice Ftse Mib chiude a 21.737 punti (-0.24%) in una giornata per la verità partita abbastanza bene.
Sul mercato evidentemente domina la prudenza in attesa del meeting Bce di giovedì. Secondo le attese, Francoforte potrebbe cominciare a dare i primi dettagli concreti su come si svolgerà, dopo la fine dell'anno, il processo di progressiva riduzione del QE. C’è da dire - però – che l’attuale forza relativa dell’euro nei confronti delle altre monete in particolare rispetto al dollaro potrebbe far slittare le decisioni rilevanti sul futuro del quantitative easing, o comunque orientare la banca centrale verso un percorso di riduzione del programma il più graduale possibile. In questo caso le borse potrebbero rompere lo stallo e fare un altro balzo in avanti.
Inoltre continua a generare tensione la situazione nordcoreana. La Corea del Sud ha annunciato un'intesa con gli Stati Uniti per aumentare gittata e capacità di carico dei suoi missili balistici in modo da colpire con maggiore efficacia la Corea del Nord se dovesse esplodere un conflitto. Fonti del governo di Seul ritengono infatti che siano possibili nuove provocazioni di Pyongyang, nonostante l'isolamento internazionale e l'imminenza di nuove sanzioni Onu.
Naturalmente la scadenza di settembre coincide con il giorno delle tre streghe in cui scadono sia i future che le opzioni per cui la prossima settimana gli operatori in derivati saranno impegnati nel “roll-over” dei futures che andranno in scadenza.

Dal punto di vista tecnico abbiamo avuto ancora una distribuzione bimodale visibile sia su quella dei volumi del future sia quella induttiva avuta attraverso il Market Profile che testimoniano l’incertezza presente sul mercato in questo momento.

Riporto – come al solito - il cronologico delle operazioni eseguite dall’inizio del mese borsistico. In evidenza le operazioni rispettivamente aperte e chiuse fatte nella giornata odierna; la strategia l’avevamo già postata qualche post precedente.

Differenziale Open Interest di ieri. Complessivamente pochi volumi per cui ci dicono che non c’è nessuna modifica di fondo dell’impostazione del mercato che rimane orientata con un trend leggermente rialzista. Anche con una modesta operatività di scambio si vede tuttavia qualche posizione ITM sulle Call e la predominanza di Put OTM su quelle delle Call OTM. Tutti segnali che confermano la situazione di sentiment attuale.

L’open Interest del future conferma l’andamento inverso con la quotazione del derivato. Ieri ci sono stati 444 contratti in più rispetto al giorno precedente.

Come si vede salita impetuosa ma senza volumi questa mattina… in agguato possibili ritracciamenti una volata formato un PVP in alto nella distribuzione.
Aspettare un ritracciamento prima di entrare eventualmente Long...

Ore 10.55
Inserito acquisto in chiusura del future grande detenuto in portafoglio a 21.785 punti.