SCADENZA SETTEMBRE 2017

Intanto la strategia - ben impostata - sembra rispondere bene a questi scossoni. Ecco come si presenta attualmente con un Delta vicino alla neutralità e con la visione del dettaglio nel riquadro più in basso.

Ore 12.50
Segnalo formazione di un nuovo PVP a 21.785 l'asimmetria della distribuzione - tuttavia - non è molto pronunciata... ma potrebbe diventarlo qualora il prezzo stagnasse su questi livelli.

Ore 13.40

Aumentano le probabilità di un ritorno del prezzo del future sul VWAP che attualmente si trova a 21.720 punti ora che l’asimmetria e diventata più solida dopo la formazione di un nuovo PVP a quota 21.805 punti.

Va da se che il valore del VWAP nel frattempo potrà ancora salire e l’incontro tra VWAP e derivato potrebbe avvenire su un livello di prezzo più alto di quello attuale.

Aumentata ancora l’asimmetria della distribuzione dopo l’apertura di Wall Street.

Volumi sviluppati al momento sulle opzioni Mibo prossima scadenza

Put Call Ratio sceso al di sotto dell’unità il che significa che predominano le Call ma se andiamo a vedere non sono tutte Call OTM quelle movimentate ma ci sono numerosi scambi Call ITM sullo strike 21.500; le Put – invece – sono prevalentemente OTM e il picco maggiore lo troviamo sempre sullo strike 21.500.

Questa distribuzione di contratti sugli strike sembrerebbe mettere un freno alle possibilità di discese dell’indice e aumentare le chance di una salita.
Se non ci fosse l’asimmetria nella distribuzione dei volumi che abbiamo evidenziato e che frena la salita opterei per questa scelta ma l’asimmetria negativa obbliga a pazientare.

L’indice Ftse Mib chiude a 21.776 punti con un guadagno di +0.25%

Giornata partita tecnicamente al di sotto del POC di ieri accelerando in apertura la discesa fino a toccare i minimi di giornata. Poi un vistoso dietro front che ha postato l’indice nei pressi della resistenza collocata a quota 21.800 dove il mercato ha costruito una zona ricca di volumi e dove a 21.795 punti si è formato il nuovo POC che ha decretato la fine dei giochi. E’ rimasta una vistosa asimmetria negativa nella distribuzione che tuttavia non ha inciso più di tanto se si esclude un tentativo di ritornare verso il centro nella parte finale della seduta.

Le aree di valore delle ultime sedute si trovano a cavallo del livello 21.800 punti

Oggi nessuna operazione sulla strategia siamo rimasti con un Delta neutrale e con un Theta positivo e Vega negativo. Soprattutto queste ultime due greche possono dare ancora linfa alla strategia a pochi giorni dalle scadenze tecniche.

La prossima settimana infatti andranno in scadenza sia le opzioni che il future di settembre nel weekend faremo il punto della situazione per cercare di capire con l’aiuto degli Open Interest dove potrà settlementare l’indice Ftse Mib.

Grazie Antonio per tutto il lavoro che fai e che metti a disposizione di tutti. Sei un Grande

Grazie Antonio per tutto il lavoro che fai e che metti a disposizione di tutti. Sei un Grande

Diceva un antico saggio: “Quanto più dai, tanto più ricevi”

So bene che in questo settore non tutti riescono ad accettare di condividere - senza remore o gelosie – le loro intuizioni o le loro conoscenze ed esperienze… quelle mie, in particolare, sono molto diverse rispetto a quelle proposte da altri autori formatori: diciamo che sono un po’ “sui generis” accettarle significa sposare una certa filosofia, un modo nuovo ed originale di concepire il trading sulle opzioni che però alla lunga “paga” e rappresenta proprio il primo passo per poter entrare a far parte di questo club cioè un luogo esclusivo che proprio per questo non può essere alla portata di tutti.

Analisi settimanale degli Open Interest

Nella 1ª settimana sono state movimentate più Put OTM che Call OTM in rapporto di 4 a 1. Nella 2ª settimana sono state movimentate più Call OTM che Put OTM in rapporto di 2 a 1. Nella 3ª settimana sono state chiuse con una operazione di segno contrario diverse posizioni sia sulle Put in particolare strike 21.000 sia sulle Call 22.500 e 23.000 probabilmente è stato comprato Gamma che nell'ultimo periodo di vita delle opzioni assume un’importanza particolare aumentando esponenzialmente; in questo modo si rende più agevole le strategie Delta neutrali praticate dai venditori di opzioni che coprono il rischio con il sottostante.