SCADENZA NOVEMBRE 2017

Acquistate in apertura 2 Put 23.000 a 194 punti

Acquistate in apertura altre 3 Put 23.000 a 192 punti

Stato della strategia dopo le due operazioni effettuate sulle Put 23.000. Come si vede abbiamo monetizzato – riducendolo – il Delta complessivo della posizione. In borsa non bisogna mai essere avidi in maniera esagerata.

Aggiornamento ore 14.30

L'azionario europeo viaggia in territorio positivo trainato dai rialzi del Dax che ha frantumato i massimi storici (+1.85% dopo la chiusura per festività di ieri). Il Ftse Mib segna un +1.08% a 23.027 punti.
L'agenda, per il resto della settimana, è piuttosto fitta di eventi.
Si va dalla decisione sui tassi del Fomc della Fed (oggi alle 19.00) a quella della Bank of England domani, quando verrà anche annunciato il nome del prossimo presidente della Fed. Per venerdì si attendono poi i dati sul mercato del lavoro negli Usa.

Sembra che i giochi siano fatti! Lo dimostra la grossa asimmetria negativa che si è formata e che attualmente si sta alimentando. La probabilità di ulteriori rialzi è sicuramente minore rispetto a quella di qualche presa di profitto da parte degli operatori.

Non poteva andare meglio!

Abbiamo sfruttato tutta la salita e al momento topico abbiamo azzerato il Delta congelando di fatto i guadagni. In effetti avevamo visto e segnalato come il livello di 23.000 del derivato rappresentasse una resistenza e che più passava il tempo e più i volumi aumentavano, segno evidente che non c’erano più operatori disposti a mettersi a rialzo, o meglio per quelli che assumevano posizioni rialziste se ne trovavano altri disposti a rintuzzare. Alla fine - come era prevedibile – vista anche l’asimmetria negativa nella distribuzione dei volumi che si è venuta a creare, il mercato ha stornato di una ottantina di punti.

L’indice Ftse Mib chiude a 22.991 punti (+0.87%) dopo aver fatto un massimo intraday di 23.061 punti. Significativo il Trend Pressure che alla fine si è negativizzato dopo aver ridotto costantemente la pressione per tutta la giornata.

Open Interest sviluppato nella giornata di ieri sulle Mibo scadenza novembre.
L’attività prevalente si è svolta sulle Call 22.500 e 23.000 verosimilmente una rollatura e inquadrabile sempre in un’ottica di sentiment rialzista.

Ancora un aumento degli Open Interest del future (+1.583 pezzi) in rapporto con la copertura delle Call 23.000 che adesso sono andate ITM.

Il movimento di copertura non lascia dubbi sull'evoluzione che si aspettano gli operatori.

Aggiornamento ore 11.10

La FED, nella riunione di ieri, ha lasciato i tassi invariati e ha confermato la manovra di riduzione molto graduale del bilancio. Nel contempo ha fatto capire - secondo le previsioni - che nella prossima riunione di dicembre alzerà il tasso ufficiale di un quarto di punto.
Intanto Trump ha scelto il successore di Janet Yellen alla guida della banca centrale americana. Si tratta Jerome Powell che appare in sintonia con la politica monetaria attuale. L’impatto sulle borse USA è stato modesto e la giornata si è conclusa con i principali indici che hanno assunto un andamento laterale consolidando i progressi ottenuti nei giorni precedenti.
In Europa, a guidare le danze è stato il mercato azionario tedesco il cui indice Dax ha letteralmente sbriciolato il precedente massimo storico arrivato ormai alla soglia dei 13.500.
Anche il nostro Ftse-Mib ha superato l’area di resistenza di 22.860 conquistando quota 23.000 e aprendosi in questo modo un’autostrada.
La partenza di oggi è stata bruciante nel senso che appena aperto, il mercato si è diretto a rialzo, poi però si è quasi bloccato appena sopra il livello di 23.000 punti dove - come si vede - si sta sviluppando una quantità di volumi e dove si è formato un PVP a 23.055 punti.
La pressione rialzista attualmente si sta smorsando.

Ancora deboli.