Options Market Balance

In pratica, ogni singola opzione trattata sul mercato presenta una propria volatilità implicita, diversa da quella delle altre opzioni.

Chi lo fa questo lavoro? Lo fa il market makers, il quale per mestiere è obbligato a fornire proposte di acquisto e vendita per le varie opzioni.

Ebbene, a seconda dell’evoluzione della curva di volatilità, possiamo capire quali siano le intenzioni del market makers per il futuro.

Riprendiamo il grafico postato in precedenza. Cosa notiamo? Notiamo che gli estremi della curva scontano un aumento di volatilità implicita a differenza della parte centrale.

Ossia le Call ITM e le Put OTM prezzano una volatilità implicita maggiore rispetto a quella precedente quindi risultano più costose.

Stessa situazione per le opzioni Call OTM e Put ITM.

Mentre le Call e le Put ATM scontano una diminuzione di volatilità cioè costano di meno.

Tradotto significa che il market makers prezzava uno scostamento importante del mercato ma non sapeva in quale direzione.

Grazie Antonio per le spiegazioni. Mi sorgono questi dubbi:
Stiamo analizzando un periodo di attività dal 30/12/11 al 02/01/12 con i relativi grafici. In altri post precedenti, l'analisi era sempre sul giorno precedente. Significa che questo è il periodo di tempo ottimale?
E' ugualmente significativo analizzare periodi più lunghi o è fuorviante?
Questo perchè se le mani forti sono lenti nel costruire le strategie, analizzando il giorno prima, abbiamo chiaro ciò che hanno fatto nel breve offuscando le loro vere azioni che invece andranno a fare nel periodo di un mese.
Considerazioni errate le mie?
Grazie

Grazie Antonio per le spiegazioni. Mi sorgono questi dubbi:
Stiamo analizzando un periodo di attività dal 30/12/11 al 02/01/12 con i relativi grafici. In altri post precedenti, l'analisi era sempre sul giorno precedente. Significa che questo è il periodo di tempo ottimale?
E' ugualmente significativo analizzare periodi più lunghi o è fuorviante?
Questo perchè se le mani forti sono lenti nel costruire le strategie, analizzando il giorno prima, abbiamo chiaro ciò che hanno fatto nel breve offuscando le loro vere azioni che invece andranno a fare nel periodo di un mese.
Considerazioni errate le mie?
Grazie

Così come abbiamo detto in altri post precedenti è importante seguire giorno per giorno in che modo le “mani forti” costruiscono e fortificano le proprie posizioni sul mercato attraverso la lettura dei dati relativi ai volumi di scambio giornalieri, all’open interest e alla volatilità. In un dato giorno una particolare opzione potrebbe essere oggetto di un elevatissimo volume di contrattazione, ma non subire incrementi di open interest per cui si tratta generalmente di operazioni speculative aperte e chiuse nell’arco della stessa giornata di borsa.

Se, al contrario, un determinato strike vede aumentare il proprio open interest giornalmente, è probabile che uno o più operatori importanti stiano costruendo su quel livello una posizione che intendono detenere fino a scadenza.

E’ vero che le “mani forti” non sono "scalper" e costruiscono le proprie strategie lentamente questo per noi rappresenta un vantaggio in quanto risulta più agevole cogliere le loro mosse.

Quindi per un’analisi ottimale bisogna controllare i movimenti che avvengono sul mercato con un’ottica di breve e lungo periodo e questo con Option Market Balance è possibile farlo.

Va bene la lentezza, ma sono molto contrariato del fatto che la borsa tedesca (quindi l'OMB) pubblica i dati solo dopo le 14.00 del giorno dopo.

Ho già avuto modo di constatare la bontà delle indicazioni dell'OMB ... in ritardo, quando ormai "les jeux sont fait".

Non c'è proprio possibilità di ottenere i dati in serata ?
Sembra incredibile che Borsa italiana sia più efficiente di quella tedesca !

Va bene la lentezza, ma sono molto contrariato del fatto che la borsa tedesca (quindi l'OMB) pubblica i dati solo dopo le 14.00 del giorno dopo.

Ho già avuto modo di constatare la bontà delle indicazioni dell'OMB ... in ritardo, quando ormai "les jeux sont fait".

Non c'è proprio possibilità di ottenere i dati in serata ?
Sembra incredibile che Borsa italiana sia più efficiente di quella tedesca !

Intanto ben ritrovato marzac

Domandiamoci perché l’Eurex pubblica con un giorno di ritardo questi dati. Evidentemente sono dati importanti e chi li possiede in tempo utile ha a disposizione uno strumento infallibile.
Alcune piattaforme tipo Bloomberg Finance LP nel modulo per le opzioni questi dati li fornisce in tempi utili c’è un solo particolare però che la piattaforma costa la bellezza di 20000 dollari l’anno.

Ora si spiega tutto ...


Grazie del benvenuto, Antonio

Va bene la lentezza, ma sono molto contrariato del fatto che la borsa tedesca (quindi l'OMB) pubblica i dati solo dopo le 14.00 del giorno dopo.

Ho già avuto modo di constatare la bontà delle indicazioni dell'OMB ... in ritardo, quando ormai "les jeux sont fait".

Non c'è proprio possibilità di ottenere i dati in serata ?
Sembra incredibile che Borsa italiana sia più efficiente di quella tedesca !

E' un piacere anche per me, leggerti! Era un po' di tempo, ormai ...

Ok Vediamo se la befana ci accontenta...