SCADENZA DICEMBRE 2017

Commento

Il Ftse Mib ha chiuso la prima seduta della settimana con un rialzo dell'1.16% a 22.362 punti. Naturalmente gli acquisti sono stati alimentati dal via libera del Senato Usa alla riforma fiscale.
Questa la strategia al momento. Pur essendo a ribasso, fino a 22.500 siamo relativamente tranquilli in quanto la linea a scadenza presenta il secondo apice in corrispondenza di questo strike. Oltre questo livello siamo costretti ad aggiustare la strategia perché evidentemente ci eravamo sbagliati a livello previsionale… oltretutto ci sarebbe un break out di questo importante livello di resistenza che ha respinto gli attacchi per diverso tempo e che eventualmente potrebbe far accelerare al rialzo.

Commento di apertura di oggi martedì 5 dicembre 2017

L’approvazione della riforma fiscale al Senato USA e il conseguente rafforzamento del dollaro ha dato ieri un po’ di ossigeno alle borse europee migliorando decisamente il quadro generale. A mio avviso, il movimento è stato meno impulsivo rispetto a quanto ci si poteva attendere visto il pesante distacco di performance rispetto agli indici americani tanto che alla fine quasi tutti hanno parzialmente stornato.
Stessa sorte è toccata agli indici USA i cui benefici fiscali erano già stati scontati nelle settimane precedenti. Anche qui alla fine sono arrivati i venditori che hanno iniziato ad erodere il gap up iniziale andando leggermente in territorio negativo. In verde solo il Dow Jones che è riuscito a chiudere la seduta con un modestissimo segno positivo, mentre gli altri hanno terminato in negativo con addirittura il Nasdaq100 sprofondato a -1,17%.
E’ presto per dirlo e la stagionalità non concorda, ma è legittimo pensare che dopo la lunga maratona rialzista dell’ultimo anno, in assenza, a questo punto, di nuove aspettative positive da scontare nell’immediato, i mercati tireranno i remi in barca…

Tecnicamente abbiamo chiuso il gap up di apertura; vediamo se ora tiene il supporto del PVP a 22.390 che è stato momentaneamente formato. Intanto possiamo dire che sul derivato c’è stata una caduta vertiginosa sia del CDV che del Trend Pressure.

Open interest sviluppato nella giornata di ieri sulle Mibo scadenza mensile corta. Si notano prevalentemente chiusure di posizioni di Put OTM e ITM e di Call OTM. Si aspettano un aumento di volatilità implicita? E' possibile!

Open interest sviluppato nella giornata di ieri sul future scadenza corta: -627 pezzi.

Tirando le somme. Sembrerebbe che il mercato si sia preso una pausa di riflessione in attesa degli sviluppi dopo la lunga maratona rialzista di quest’anno. E si stanno preparando al peggio vista la chiusura di posizioni.

Aggiornamento strategia

Ancora nessuna eseguito per oggi.
Prossima operazione in programma: vendita in apertura di 2 Put 22.000 a un prezzo orientativamente di 120 punti che si raggiungerà quando il future batterà circa 22.220 punti.

Situazione mercato ore 12.13
La situazione – sebbene non disastrosa – sembra aver cambiato “pelle” come avevamo previsto. Dopo aver chiuso il gap up di apertura, il future è andato oltre e adesso si trova in territorio negativo e attualmente sta tentando qualche reazione in area 22.300.Come si vede – tuttavia - ad una analisi più dettagliata (vedi terza figura), al momento non si stanno formando supporti nella parte bassa della distribuzione in grado di contrastare questa discesa.

Il CDV e il Trend Pressure si sono negativizzati e sembrano intenzionati a proseguire in territorio bearish

Open interest sviluppato nella giornata di ieri sul future scadenza corta: -627 pezzi.

Tirando le somme. Sembrerebbe che il mercato si sia preso una pausa di riflessione in attesa degli sviluppi dopo la lunga maratona rialzista di quest’anno. E si stanno preparando al peggio vista la chiusura di posizioni.

ciao, stona pero' la chiusura massiccia di call otm, non confacente ad un mercato orso, NO?

Open interest sviluppato nella giornata di ieri sul future scadenza corta: -627 pezzi.

Tirando le somme. Sembrerebbe che il mercato si sia preso una pausa di riflessione in attesa degli sviluppi dopo la lunga maratona rialzista di quest’anno. E si stanno preparando al peggio vista la chiusura di posizioni.

ciao, stona pero' la chiusura massiccia di call otm, non confacente ad un mercato orso, NO?

Ciao.
Perciò ho parlato di pausa di riflessione, altrimenti non avrei avuto dubbi previsionali a riguardo di un possibile storno. E la mossa che ho annunciata sulla strategia, ossia la vendita di 2 Put 22.000, ne è la prova.

Aggiornamento ore 15.50

Mercato di natura swing oggi: ogni scostamento dal centro della distribuzione tende a ritornare nei pressi del VWAP.
Anche il Trend Pressure tende a muoversi intorno alla parità denotando l'assenza della direzionalità nel movimento del future...

Ore 17.27

Inserito acquisto in apertura di un future grande a 22.420 punti

In ogni caso lo facciamo anche se dovesse superare di nuovo la soglia dei 22.450 punti; denaro lettera in questo momento è 22.430 – 22.435