SCADENZA MARZO 2018

La strategia messa in piedi risulta centrata e sembra in questo contesto tenere molto bene. D’altra parte quando si ha un Theta positivo e un Vega negativo – come si sa - movimenti laterali favoriscono la strategia e difatti l’utile sta crescendo.

Situazione future Ftse Mib alle ore 13.10

Formazione di un PVP a quota 22.680 non appena aperta Wall Street. Probabile una momentanea discesa... anche perché il VWAP si trova al centro della distribuzione.

Per quanto riguarda la strategia penso che oggi non effettuerò nessuna operazione.

Il Ftse Mib ha chiuso l'ultima seduta della settimana con un rialzo dello 0.93% a 22.672 punti in un contesto positivo per le Borse americane (Dow Jones +0.74%. S&P 500 +0.88%) resta comunque relativamente alta la volatilità anche in vista delle elezioni del 4 marzo.

Trend Pressure e CDV sul future dell'indice Ftse Mib di oggi lunedì 26 febbraio 2018. Sotto la distribuzione dei volumi del derivato. L'asimmetria negativa del profilo ci consegna una chiusura e / o un'apertura per domani orientata a ribasso.

Oggi nessuna operazione riguardo la strategia che stiamo seguendo. D’altra parte siamo nei pressi del picco di massimo guadagno a scadenza e quindi con un valore temporale alto che favorisce il fenomeno del time decay. In effetti si vede anche dall'utile della posizione che si è fortemente incrementato.

Stamattina, mentre la resistenza in area 22850 respingeva l'indice, sono passati alle 9,53, in due contratti distinti, mille opzioni put 22000 scadenza marzo. Il fatto merita una lettura o può ritenersi insignificante?
Grazie

Chiusure opzioni Mibo scadenza marzo di ieri, relativi volumi di scambio e skew di volatilità implicita. La pendenza accentuata di quest'ultimo grafico sul lato Put dimostra che il mercato assegna ancora una certo grado di pericolosità ai movimenti futuri.

Pur essendo in una situazione dove ancora non si è del tutto annullata la forte correzione accusata dal nostro indice Ftse Mib durante la prima settimana di febbraio, la situazione sembra in miglioramento dal punto di vista grafico tanto è vero che comincia a comparire qualche candela di colore verde.

Quando possiamo dire che il peggio è passato?

Al superamento dei 23.100 punti quando il prezzo, abbandonando la zona di neutralità colorata di viola, torna a battere - come si vede nella figura in basso - quella di colore verde e ci permane. Al momento siamo ancora lontani...

Anche oggi nessuna operazione riguardo la nostra strategia. L'indice Ftse Mib rimane ancorato nei pressi del picco di massimo guadagno a scadenza e quindi non vale la pena muoversi visto l’alto valore temporale che favorisce il fenomeno del time decay. L’utile continua così a crescere senza particolari sforzi.

Approfitto per farvi notare come la costruzione delle due strategie intermedie fatte in tempi diversi risultano entrambe in guadagno. Lo Short Straddle Sintetico (-4 Call 22.750; + 1 future long ) e successivamente del Bear Put Spread (+2 Put 22.500; - 2 Put 22.000). La prima sta guadagnando 1.365€ e la seconda 240€ dovuto all’effetto combinato Theta positivo Vega negativo in particolare della prima strategia.