Options Market Balance

Strategia Garcia aperta e chiusa in una sola mattinata ...

Effettivamente, mi ha salvato le penne, e pagato le spese, non c'è che dire.

Ma la cosa più importante è che rappresenta un metodo che dà molta sicurezza.

Marzac su che sottostante?

Eurostoxx

...
SONO 3 gap se consideriamo tutta la gamba rialzista che parte dal minimo 1200
Possiamo considerarlo un rialzo con bassi volumi ed affaticato
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non mollano piùùù

Come dobbiamo inquadrare il movimento del nostro indice Ftse Mib avvenuto nella giornata di ieri? Come un semplice movimento correttivo o qualcosa di più duraturo? Per dare una risposta a questa domanda analizziamo il mercato attraverso il programma Option market Balance cercando di capire il comportamento adottato dalle “mani forti” nella seduta del 10/01/2012.

Esaminando dapprima il differenziale di Open Interest (OI) sulle opzioni scadenza gennaio sull’indice Ftse-Mib del giorno 10/01/2012 rispetto al 9/01/2012 e i relativi volumi di contrattazione avvenuti nella giornata appena trascorsa.
Una cosa che si nota subito è la totale assenza di contratti Put OTM richiesti da parte degli istituzionali a coperture delle posizioni a fisso. L’unico elemento degno di nota è la movimentazione delle Call 15500 di natura speculativa che sono state tradotte tutte in Open interest. Dei 1433 contratti Call passati per questo strike 1338 sono rimasti come OI. Segno evidente che il movimento rialzista è stato sfruttato soprattutto per la vendita di Call.

Del resto basta andare a vedere la strategia realizzata dal mercato delle opzioni che risulta essere una short Call ossia una strategia ribassista.

Sappiamo dalla funzione di ripartizione che il punto di equilibrio del mercato è situato intorno ai 15000 punti che rappresenta al momento una forte resistenza. A questo livello ci sono due grosse pile Call e di Put.

Le Put ITM sullo strike 15000 devono essere considerate speculative e non di copertura.

Detto questo dobbiamo dire anche che il mercato rimane fortemente incerto e in balia delle notizie estemporanee che arrivano dalla lettura dei dati macroeconomici. Questo aspetto lo vediamo anche dall’aumento verso l’alto delle Put e Call OTM quotate dal Market Maker.

Il movimento di ieri è inquadrabile quindi come rimbalzo tecnico in un mercato che rimane tendenzialmente ribassista.

Mercato tosto ,quando tutto sembra andare per il peggio gli USA salgono
altro che ciliegine loro sulla torta servono HOT DOG caldi

Sappiamo dalla funzione di ripartizione che il punto di equilibrio del mercato è situato intorno ai 15000 punti che rappresenta al momento una forte resistenza. A questo livello ci sono due grosse pile Call e di Put.

Le Put ITM sullo strike 15000 devono essere considerate speculative e non di copertura.

Scusa Antonio... come fai a dire che "Le Put ITM sullo strike 15000 devono essere considerate speculative e non di copertura"? Puoi spiegarlo?
Grazie.

Scusa Antonio... come fai a dire che "Le Put ITM sullo strike 15000 devono essere considerate speculative e non di copertura"? Puoi spiegarlo?
Grazie.

Immagina di essere un istituzionale che possiede il sottostante. Secondo te come assicurazione prenderesti le Put ITM o le Put OTM? Gli istituzionali si coprono con Put OTM...