SCADENZA LUGLIO 2018

L’indice Ftse Mib chiude in parità a 21.972 punti (-0.03%).
Tecnicamente la chiusura è avvenuta sopra al POC di ieri e a quello di oggi per cui – nonostante tutto – se l'indice dovesse confermare un'apertura al di sopra di questi livelli domani potrebbe di nuovo attaccare la resistenza dei 22.000 punti.

Differenziale Open Interest Mibo luglio di mercoledì 18/07/2018.

L’attività sulle Mibo scadenza luglio ha visto ieri - dal punto di vista degli Open Interest – la chiusura di Put ITM e di Call ATM insieme all’apertura di Put OTM. La movimentazione va in direzione del rialzo anche se i volumi restano alquanto sottili.

Differenziale Open Interest Future da inizio mese borsistico di luglio.

Come si vede dal grafico nell’ultimo periodo abbiamo assistito a una riduzione di Open Interest in concomitanza con una ripresa dell’indice Ftse Mib. Ieri, c’è stata una diminuzione importante dell’OI ben 925 contratti in meno ed è la prima volta che il quantitativo di OI del future settembre scende al di sotto dei 42.000. Avevamo già osservato in precedenza che in diverse situazioni c’era stato un incremento massiccio di OI in concomitanza con una perdita per cui la chiave di lettura che avevamo notato era: aumento di OI del future correlato con la discesa; diminuzione di OI del future correlato con il recupero del derivato.
Sappiamo comunque che il future è uno strumento che serve per coperture veloci (direi notizie inaspettate, rottura di supporti e resistenze, ecc.) quindi la sua lettura attraverso gli Open Interest deve essere inquadrata in un’ottica di breve periodo.

Ancora una fiammata iniziale che si è spenta. Il Trend Pressure rimane comunque in territorio bullish.

L’indice torna sulla parità dopo che non è riuscito a superare il massimo di ieri. Si mantiene attualmente tra i due POC precedenti. Un segnale di debolezza si avrà solo se scenderà al di sotto di tali livelli di prezzo.

Ciao Antonio, ho notato che oggi i volumi sulle put agosto e settembre sono aumentati, facendo anche aumentare il put call ratio, secondo te si prevede discesa?
Grazie

Ciao Antonio, ho notato che oggi i volumi sulle put agosto e settembre sono aumentati, facendo anche aumentare il put call ratio, secondo te si prevede discesa?
Grazie

Ciao, se scende l’indice lo fa per altri motivi, quelle Put sono evidentemente delle coperture in sostituzione di quelle che domani vanno in scadenza.

situazione Trend Pressure e CDV alle ore 16.30

Non è certo un caso ma sembra che stiano portando l’indice in corrispondenza del crossover. E' il punto in cui i venditori ottengono il massimo profitto.

Il future sull’indice Ftse Mib ha recuperato 21.800 ma rimane debole come è possibile vedere dall’andamento dinamico del VWAP con una pendenza discendente. Inoltre il prezzo tende a rimanere sotto il PVP e il VWAP anche questo un segno di debolezza. Dulcis in fundo gli “orsi” si sono fatti avanti da questa mattina appena terminata la prima ora di contrattazione e da allora non hanno mollato la presa.
E' probabile che il settlement di domani coincida con lo strike 21.750 proprio il punto di crossover dove i venditori ottengono il massimo profitto con le opzioni.