SCADENZA OTTOBRE 2018

Dove si trova la media ponderata delle Call e delle Put degli Open Interest Mibo scadenza ottobre?


Quella delle Call si trova a 22.552 ed è salita leggermente per poi stabilizzarsi (linea Blu)
Quella delle Put (linea viola) si trova a 19.645 ed è salita costantemente da inizio mese borsistico di ottobre. Questo significa - al di la di quello che sta succedendo sul mercato oggi per la notizia dell’aumento del deficit al 2,4% - che le posizioni complessivamente si stanno spostando sui piani alti.
Le due linee formano una sorta di resistenza e di supporto dinamico in base a ciò che stanno facendo gli istituzionali.

Ciao Antonio, consideri solo gli O.I delle opzioni OTM ? Oppure tutti gli O.I su ottobre?
Grazie

Dove si trova la media ponderata delle Call e delle Put degli Open Interest Mibo scadenza ottobre?


Quella delle Call si trova a 22.552 ed è salita leggermente per poi stabilizzarsi (linea Blu)
Quella delle Put (linea viola) si trova a 19.645 ed è salita costantemente da inizio mese borsistico di ottobre. Questo significa - al di la di quello che sta succedendo sul mercato oggi per la notizia dell’aumento del deficit al 2,4% - che le posizioni complessivamente si stanno spostando sui piani alti.
Le due linee formano una sorta di resistenza e di supporto dinamico in base a ciò che stanno facendo gli istituzionali.

Ciao Antonio, consideri solo gli O.I delle opzioni OTM ? Oppure tutti gli O.I su ottobre?
Grazie

Ciao! Solo OTM naturalmente, le ITM sono coperte e non ci interessano ai fini della nostra analisi.

Dove si trova la media ponderata delle Call e delle Put degli Open Interest Mibo scadenza ottobre?


Quella delle Call si trova a 22.552 ed è salita leggermente per poi stabilizzarsi (linea Blu)
Quella delle Put (linea viola) si trova a 19.645 ed è salita costantemente da inizio mese borsistico di ottobre. Questo significa - al di la di quello che sta succedendo sul mercato oggi per la notizia dell’aumento del deficit al 2,4% - che le posizioni complessivamente si stanno spostando sui piani alti.
Le due linee formano una sorta di resistenza e di supporto dinamico in base a ciò che stanno facendo gli istituzionali.

Ciao Antonio, consideri solo gli O.I delle opzioni OTM ? Oppure tutti gli O.I su ottobre?
Grazie

Ciao! Solo OTM naturalmente, le ITM sono coperte e non ci interessano ai fini della nostra analisi.

Ok come immaginavo
grazie

Nonostante la diminuzione dell’indice del 3%, il pay off dell’l’Iron Condor impostato all’inizio del mese si mantiene sulla neutralità. E’ vero che si sta avvicinando pericolosamente allo strike dell’opzione Put venduta del Bull Put Spread, e con il superamento di questo la strategia avrebbe bisogno di correzione, ma come abbiamo visto l’impostazione del mercato – almeno fino a ieri – era di tipo lateral – rialzista per cui è preferibile mantenere per il momento la strategia immutata.

Del resto quando gli Iron Condor sono ben impostati, mostrano una grossa resistenza e offrono la possibilità - senza affanni - di possibili correzioni.

Dallo skew di volatilità implicita si nota una anomalo aumento relativo di volatilità implicita sulle Call che dimostra che chi le vende (Market Maker) se le fa pagare care perché pensa a un possibile rimbalzo.

Ancora tensione, ma…

Tensione alle stelle sui mercati italiani che, verso la fine della mattinata, segnano un peggioramento. A Piazza Affari l'indice Ftse Mib riporta una perdita di quasi -3,66%, travolta dalle vendite sui titoli bancari (le banche scontano esposizione verso i titoli di stato italiani).
Tanto per citarne alcuni: Bper -8%, Banco Bpm -7,7%, Ubi Banca -6,61%, Intesa San Paolo -6,34%, anche UniCredit cede più del 6%.
In effetti lo spread tra Btp e Bund è in rialzo e ha superato quota 280 punti, dopo che ieri aveva chiuso a 237.

Aggiornamento situazione ore 15.50

3 Candele di respiro… ma ancora non si vedono volumi in grado di far nascere un nuovo PVP in basso nella distribuzione.

Un saluto ad Antonio e a tutti gli altri,
domanda a scopo didattico: hai operato quella correzione alla strategia che dicevi rendersi necessaria al raggiungimento dello strike della put venduta (20750) ?

Un saluto ad Antonio e a tutti gli altri,
domanda a scopo didattico: hai operato quella correzione alla strategia che dicevi rendersi necessaria al raggiungimento dello strike della put venduta (20750) ?

Ciao! In realtà no! Perché seguendo anche la linea dell'AT Now non c'è motivo di preoccuparsi anche se l'indice dovesse continuare a scendere. Il Gamma della strategia lo permette. D'altra parte la strategia è chiusa nel senso che già si conosce la perdita a prescindere da quello che succederà in futuro. Poi gli Open Interest parlano chiaro... vedremo se si mantengono con questo tipo di impostazione.

Ok..grazie.

Commento di chiusura di oggi venerdì 28 settembre 2018.

Chiusura in forte calo per Piazza Affari all'indomani dell'accordo del governo per alzare al 2,4% il rapporto deficit Pil nei prossimi tre anni. Il mercato scontava non più del 2%.
L’indice Ftse Mib a fine giornata cede il 3,72% a 20.711 punti abbattuto dalle vendite sui titoli bancari (le banche scontano esposizione verso i titoli di stato italiani). I bancari hanno risentito - infatti - dell'allargamento dello spread, con il differenziale di rendimento tra Italia e Germania sul tratto decennale salito di 11,9% raggiungendo i 265 punti ( massimo 281 ) con un rendimento del 3,12%.
L’indice settoriale bancario ha perso il quest’oggi il 7,26%