SCADENZA FEBBRAIO 2019

Chiusure delle opzioni Mibo scadenza febbraio 2019 di lunedì 28 gennaio 2019

Volumi scambiati sulle stesse opzioni Mibo lunedì 28 gennaio 2019

Skew di volatilità implicite dedotte dalle chiusure di lunedì 28 gennaio 2019 delle opzioni Mibo scadenza febbraio

Vediamo cosa dicono gli Open Interest delle opzioni Mibo scadenza febbraio.

Partiamo dal crossover che si trova a sinistra del prezzo e questo ci fa capire che la componente ITM delle Call delle opzioni Mibo scadenza febbraio è maggiore rispetto alla componente ITM delle Put. Come vediamo in basso, infatti, questa ammonta a circa il 20% mentre quella delle Put a 0,5%. Di conseguenza la componente OTM delle Put è maggiore della corrispondente componente OTM delle Call: 51% contro 24%.

Complessivamente in questo momento le Call febbraio sono 15.828 mentre le Put 20.152; il Put /Call Ratio è perciò 1,3. Non è tanto alto da determinare un trend a rialzo forte, anche se il mercato delle opzioni scadenza febbraio rimane comunque impostato leggermente a rialzo.

La strategia risultante dagli Open Interest è una Butterfly asimmetrica aperta a rialzo.
Il maggior vantaggi si avranno da una eventuale chiusura in corrispondenza del cerchio viola, mentre quello rosa - più spostato sulla sinistra - si riferisce alla situazione attuale.

Dove si trova al momento la media ponderata delle Call e delle Put degli Open Interest Mibo scadenza febbraio?


Quella delle Call si trova a 20.361 (linea Blu). Quella delle Put (linea viola) si trova a 18.136. Le due linee formano una sorta di resistenza e di supporto dinamico in base a ciò che hanno costruito e che modificheranno successivamente gli istituzionali.
Abbiamo visto come nel frattempo – da quando è cominciato il mese – che le due linee si sono dirette verso il centro.

Open Interest future

Attualmente non c’è nessuna correlazione tra andamento del future e Open Interest. Poco indicativo per un’analisi oggettiva.
In ogni caso ieri sono stati chiusi 2.444 contratti che sembrano anticipare una sorta di giro di boa.

E in questi primi 6 giorni operativi come si sono comportati gli operatori delle opzioni sulla scadenza febbraio? Lo vedete in basso. Nonostante che siano stati chiusi numerosi contratti sia OTM che ITM di Put, le Put OTM aperte ex novo sono risultate ancora preminenti e quindi la situazione è rimasta in linea con quella generale.

Continueremo a monitorare l'andamento degli Open Interest e se ci dovessero essere dei cambiamenti cercheremo di portarli alla luce.

Aggiornamento strategia.
Poco da dire sulla strategia perseguita che ricordo essere una semplice Short Put. Abbiamo raggiunto ormai un utile corrispondente al 68% dell’intero premio incassato quando mancano ancora 17 giorni alla conclusione del mese borsistico di febbraio. Aspetteremo il raggiungimento del target dei 20.000 punti o in alternativa all’80% del premio iniziale e poi monetizzeremo in un modo o nell'altro il profitto.

Distribuzione bi-modale tentativo di colmare la zona rarefatta contrassegnata dalla freccia.