SCADENZA MARZO 2019

Anticipiamo straordinariamente la lettura degli Open Interest.
Questo è quello che è successo oggi giovedì 7 marzo 2019 su mercato delle opzioni Mibo scadenza marzo. Chiusure generalizzate di posizioni soprattutto di Put che ci dicono che il rialzo – almeno per gli istituzionali - è finito

Distribuzione complessiva Open Interest delle opzioni Mibo scadenza marzo. Come si vede svetta la colonna di Call ITM 20.000 che sicuramente è protetta dal sottostante e che si trova nei pressi del crossover. Ora per capire bene la situazione traduciamo in strategia questa distribuzione.

La strategia messa a mercato dagli istituzionali assomiglia a uno Short Strangle asimmetrico a rialzo. Il maggior guadagno si ha nella fascia 19.750 - 21.000. Oggi il mercato aveva raggiunto il limite superiore e sapete come è andata a finire: c’è stata una bordata di vendite che ha riportato l’indice verso il centro di questa struttura. Potrà proseguire la correzione? A conti fatti pare proprio di si! Tuttavia - come possiamo vedere - l'entità del movimento riguarda pochissimi strike dato che solo in questo caso le mani forti otterrebbero maggiori benefici.

Ora, se escludiamo le posizioni in essere costruite prima dell’inizio del mese borsistico di marzo e cioè analizziamo solo quello che è successo nelle ultime 15 sedute di borsa ecco cosa esce fuori.
Possiamo dire che dalle posizioni in campo la possibilità di correzione potrebbe arrivare fino a 20.250 punti.

Altro elemento da non sottovalutare è l’abnorme aumento di Open Interest che c’è stato oggi sul future che - qualora venga confermato – rappresenta una svolta del mercato e un cambiamento di sentiment. C’è stato un incremento di 7.177 pezzi . Una variazione di questa portata non si vedeva da molto tempo.

Grazie!!!!

Lo avevamo letto e puntualmente si è verificata la correzione.

Le Borse europee terminano la settimana in rosso con Milano che chiude oggi a 20.484 punti a -1,03% confermando quanto avevamo visto già ieri dalla lettura degli Open Interest.

A pesare sull'azionario sono stati i rinnovati timori sul rallentamento dell'economia globale, in scia agli annunci della Bce che ieri ha tagliato le stime di crescita e di inflazione dell'Eurozona. Le misure accomodanti – il rinvio del rialzo dei tassi di interesse da parte della Bce e il lancio di una nuova Tltro - sono state viste dal mercato non come un regalo alla speculazione, ma come una mossa difensiva contro un rallentamento economico destinato ad essere pesante e prolungato.

Dal punto di vista tecnico è stata una discesa repentina instaurata già in mattinata in scia alla correzione asiatica e proseguita fino all’apertura dei mercati americani che hanno comunque attenuato la caduta consentendo all'indice di terminare nei pressi di quota 20.500 leggermente al di sopra del POC di oggi ma comunque con un profilo distributivo che si è sviluppato completamente al di sotto di quello di ieri.

Buonasera,
sono nuovo del forum e nello studio delle opzioni, ma devo dire che è un piacere leggere analisi e strategia di AZ13,
anche se, per ora, capisco poco.

buon week end
e
Grazie

Buonasera,
sono nuovo del forum e nello studio delle opzioni, ma devo dire che è un piacere leggere analisi e strategia di AZ13,
anche se, per ora, capisco poco.

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e
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Benvenuto! Sul forum trovi tanto di quel materiale che può esserti utile nel farti una cultura con questi strumenti finanziari.

Nelle ultime 8 giornate ci sono stati movimenti molto forti sul future di Open Interest con un aumento di 26.387 pezzi di cui l’86% si è verificato negli ultimi 3 giorni. Non si tratta di rollover perché riportiamo sempre il dato relativo alla somma delle 4 scadenze annuali.