Re: SCADENZA SETTEMBRE 2019

Al momento abbiamo una posizione sintetica equivalente a una Short Put ATM

potresti gentilmente postare il grafico che mostra la strategia montata dal mercato?? grazie

Siamo sul cucuzzolo...

Inserito stop sul future a 21.710 punti

Cancellato lo stop sul future

L’indice Ftse Mib chiude a 21.737 punti (+1.58%).

Il movimento è stato fatto per la maggior parte nelle prime battute. Poi c' è stato - a mio avviso - una zona di accumulazione che forse rappresenterà il trampolino di lancio per il prosieguo del trend rialzista nei prossimi giorni. Intanto con la formazione del governo giallo rosso lo spread è sceso addirittura sotto la soglia dei 150 punti.
I volumi dei grossi operatori sono rimasti intatti: non ci sono state chiusure.

Naturalmente una eventuale apertura di domani sopra il PVP di oggi (21.745) sarebbe una ulteriore conferma della volontà di proseguire nella stessa direzione vista nelle ultime giornate.

Oggi abbiamo iniziato a mettere a mercato la strategia iniziando con una posizione sintetica che nel complesso equivale a una Short Put. Oggi abbiamo eseguito due operazioni una in acquisto sul future a 21.715 e una sulla vendita di due Call 21.750 a 324 punti.
la strategia è già stata postata.

L’indice Ftse Mib ha aperto al di sopra del voluminoso POC di ieri e questo già ci da un certo orientamento su che cosa potrà succedere sul mercato nella giornata di oggi dal punto di vista della direzione e su chi ne assumerà il controllo.

Naturalmente, una discesa al di sotto del POC di ieri, cambierebbe completamente il giudizio precedente.

Tutto sembra girare intorno alla zona cuscinetto collocata tra 21.830 e 21.845 dove tra l’altro sono presenti anche il VWAP e PVP.
In questo momento c’è una leggera supremazia dei venditori ma

Cerchiamo di dare una connotazione al profilo che si sta sviluppando nella giornata di oggi in modo da riuscire a capire la possibile evoluzione.
C’è un sostanziale equilibrio delle forze in campo. Ciò denota la mancanza o comunque la poca partecipazione dei trader di lungo periodo. Credo che quest’ultimi già abbiano preso posizioni nei giorni precedenti anche se qualcuno sta chiudendo delle posizioni nel tentativo di rientrare più in basso. I day traders hanno la padronanza del mercato per cui tutto girerà all’interno della zona di valore della distribuzione salvo qualche uscita da una parte o dall'altra.

Diamo anche un aggiornamento della strategia che stiamo seguendo e che abbiamo impostato ieri. Si tratta di una posizione sintetica Short Put

Analisi della volatilità

La volatilità - avendo un andamento ciclico - la domanda che ci dobbiamo porre è sempre la stessa: ci troviamo in un periodo di alta o di bassa volatilità?

Ebbene, la volatilità storica a 21 giorni annualizzata ha dato origine - nel periodo considerato dal grafico – ad un trend discendente con massimi e minimi decrescenti. La retta di regressione lineare, che ci indica dove si trova statisticamente la media di periodo, ha avuto anch'essa un andamento discendente e, insieme alle due deviazioni standard, ha formato un canale di regressione lineare che ha contenuto quasi tutte le oscillazioni della volatilità storica.
Ebbene, l’ultimo valore di questa importante variabile, vale esattamente il 22,3% e si trova attualmente al di sopra del canale di regressione avendo superato la DS up.

Inutile dire che ci troviamo in un periodo di alta volatilità.