Re: SCADENZA SETTEMBRE 2019

Il rango, ossia una misura di valutazione relativa che viene spesso utilizzata in statistica, ci dice che il valore attuale, in un intervallo compreso tra 0 e 100, è 90 quindi in una zona ad alta volatilità. All’inizio di quest’anno e fino a giugno il rango mostrava un valore costantemente schiacciato sui minimi.

Il fatto che la volatilità storica sia in una condizione di alta volatilità è confermato anche dal canale dei percentili dove l’ultimo valore segna 89° percentile il che significa che solo 11 valori su 100 hanno avuto valori di volatilità più alti. Dopo il massimo registrato nei giorni scorsi, la volatilità si sta riportando verso la curva superiore del canale 20/80 dei percentili. Un suo sfondamento significherebbe un ritorno veloce verso livelli più bassi di volatilità e - vista la correlazione inversa di questa variabile con il prezzo – ci dovremmo aspettare una salita dei corsi.

Questo il motivo per cui abbiamo costruito la strategia Short Put che si avvantaggia proprio sia del calo della volatilità sia dall’andamento al rialzo del sottostante.

Trading system Trail aggiornato a mercoledì 4 settembre 2019

Attualmente il segnale e sempre long entrato giovedì 29/09/2019 a 20.973 dell’indice Ftse Mib. Lo stop fissato è a 20.367 e che si adeguerà a mano a mano che il mercato salirà. Questa del resto è la filosofia del sistema di trading che abbiamo denominato “Trail” che sta - appunto – per Trailing Stop un ordine di uscita dalla posizione che non è statico ma segue dinamicamente il trend.

La precedente operazione ribassista aperta il giorno 17/7/2019 a 22.198 è stata chiusa il giorno 21/08/2019 a 20.562.

Dunque, il quadro mi sembra abbastanza chiaro, per cui se le cose non dovessero cambiare, ci dovremmo aspettare nel breve un mercato in salita con una diminuzione di volatilità.

Ore 15.32
Inserito vendita in chiusura di un future Ftse Mib a 21.915 punti

N.B. Cerco di monetizzare il future acquistato a 21.715 per poi magari riacquistarlo più in basso alla fine della seduta.

Ore 15.32
Inserito vendita in chiusura di un future Ftse Mib a 21.915 punti

N.B. Cerco di monetizzare il future acquistato a 21.715 per poi magari riacquistarlo più in basso alla fine della seduta.

Eseguito!

La scelta di chiudere il future è stata dettata dal fatto che il mercato resta in mano ai day traders per cui è probabile che la quotazione del future possa ritornare sui valori della zona cuscinetto dove fra l’altro persistono ancora il PVP e il VWAP.

Forza e pressione sono negative e questo potrebbe favorire la leggera correzione verso il centro della distribuzione.

Il Bid/Ask ratio è maggiore di uno. Quando il rapporto è maggiore di uno, prevalgono i contratti che hanno colpito il bid - cioè l’offerta - e quindi siamo in un mercato dove i venditori hanno preso o stanno prendendo il sopravvento

Si stanno facendo avanti i trader di lungo periodo che imprimono direzionalità al mercato.
In un contesto in cui Wall Street sembra andare alle stelle...