SCADENZA OTTOBRE 2019

Ore 16.26
Inserito vendita in chiusura di 2 mini futures a questi prezzi:

21.450
21.460


In sostanza sbologniamo i due mini comprati questa mattina 100 punti più sotto...

Eseguito il primo... e il secondo dopo più mezz'ora dal primo eseguito...

L’ indice Ftse Mib chiude in positivo a 21.533 punti (+0.6%). La seduta di Piazza Affari ha comunque visto un rallentamento nel finale.

Gli operatori si fanno cauti in vista della ripresa delle trattative tra USA e Cina sui dazi. Le previsioni sono alquanto contraddittorie. Mentre l’amministrazione USA si dichiara ottimista, sembra che la delegazione cinese lo sia meno nel senso che è disposta a fare poche concessioni; del resto l’economia cinese è quella che meno ha subito la mannaia dei dazi e in più non ha l’incombenza di affrontare - a differenza di Trump - una elezione presidenziale con l’occhio puntato sul consenso da mantenere a tutti i costi.

Le prime tre sedute della settimana a parte la chiusura sembrano delle fotocopie e testimoniano come gli operatori rimangono cauti...

Anche oggi abbiamo aperto e chiuso 2 minifutures. La tecnica – come avete potuto capire – consiste nello scoprirsi di Delta a favore del trend quando le probabilità sono favorevoli e lasciare la strategia di opzioni lavorare per conto suo in sottofondo. Uniamo il meglio del meglio e i risultati – infatti – si vedono. Quindi anche oggi altri 200€ con i mini più il guadagno ottenuto dal Theta positivo di portafoglio (essendo più venduti che comprati).

I volumi non sono tanti ma quelli che si sono sviluppati finora hanno una prevalentemente di colore rosso. Mercato nonostante tutto pare di natura swing con possibilità di recupero. Si sta formando - infatti - un'area di volumi su un supporto che avevamo incontrato giorni addietro e su cui abbiamo anche fatto qualche operazione. Mi riferisco, ovviamente, al livello dei 21.350 punti.

Andamento del Delta cumulato. In alto a destra abbiamo l'equazione della retta di regressione lineare. Ebbene il coefficiente della "X" che prende il nome di coefficiente angolare ci dice quale inclinazione possiede la retta di regressione.
Ora, siccome in questo caso è negativo significa che la retta è discendente. Naturalmente la pendenza della retta di regressione, che identifica il fenomeno che stiamo studiando, varia costantemente per cui potrebbe accentuarsi con il tempo oppure ridursi fino a avere - nel nostro caso - un andamento positivo. L'idea è quindi quella di monitorare - con un grafico - il coefficiente angolare e mettere sotto controllo l'inclinazione della retta di regressione sul Cumulative Delta Volume.

Ecco la pendenza... naturalmente abbiamo dovuto aspettare una mezz'oretta prima di avere i dati. Monitorare il coefficiente angolare di una retta di pochi punti non serve a niente. Come è possibile vedere la pendenza non solo è ascendente e in recupero ma addirittura sta andando positiva (guardate la retta di regressione tratteggiata in rosso priam e dopo...).

In effetti abbiamo avuto un movimento ascendete. Il prezzo è rimbalzato proprio sul supporto dei 21.350 punti...

Ovviamente no ho la sfera di cristallo che vede il futuro, ma riesco a capire in anticipo che cosa stanno combinando gli operatori. Ciò non solo ti da una probabilità maggiore di successo cioè un vantaggio competitivo sul mercato, ma anche una sicurezza psicologica maggiore dal punto di vista operativo.

Dopo le 10.00 sono entrati quasi esclusivamente volumi che hanno colpito l’ask.

Balance Point

Trend Pressure Cumulato. Notare il cambiamento e la pendenza...
Anche qui si potrebbe monitorare il coefficiente angolare della retta di regressione e cogliere come cambia la sua inclinazione nel tempo, magari mettendola a confronto con quella ricavata dal Cumulative Delta Volume.

E' in programma...