Strategia del mese

Diamo un rapido aggiornamento della strategia.

Posizionati a centro della curva a scadenza con un Delta intorno allo zero e con un theta ancora positivo a 11 giorni dalla scadenza.

Senza toccare la strategia e senza scomodare i livelli di probabilità di Garcia per montarla, l’utile al momento ammonta a 713€ con grosse possibilità di aumentarlo considerevolmente.

Ciao Antonio, a questo punto, ovvero ad 11 giorni dalla scadenza, se i prezzi dovessero rimanere lì, l'effetto theta sarebbe deleterio in quanto l'at now dovrebbe cominciare a scendere e ad assomigliare sempre di più al profilo a scadenza. Cosa si fà, si chiude qui, si prova a farci trading all'interno e come?
Un'altra cosa, parlando sempre di ingressi a mercato con garcia, non ho ben chiaro cosa intendi dire che la messa a mercato va fatta con un acquisto e una vendita contemporaneamente. In che senso? Quando compri put vendi anche call, oppure quando compri put metti a mercato anche le altre put facenti parte del ratio e poi aspetti il ritracciamento per comprare call e vendere l'altro ratio?

Super Antonio,

un'altra domanda, quando il delta è > o < a 0,3 come intervieni per riportare il delta a 0?

Future? Mini-future? Opzioni?

Many thanks,

Norby

Ciao Antonio, a questo punto, ovvero ad 11 giorni dalla scadenza, se i prezzi dovessero rimanere lì, l'effetto theta sarebbe deleterio in quanto l'at now dovrebbe cominciare a scendere e ad assomigliare sempre di più al profilo a scadenza. Cosa si fà, si chiude qui, si prova a farci trading all'interno e come?
Un'altra cosa, parlando sempre di ingressi a mercato con garcia, non ho ben chiaro cosa intendi dire che la messa a mercato va fatta con un acquisto e una vendita contemporaneamente. In che senso? Quando compri put vendi anche call, oppure quando compri put metti a mercato anche le altre put facenti parte del ratio e poi aspetti il ritracciamento per comprare call e vendere l'altro ratio?

Fino a quando il Theta è positivo la strategia non va toccata. Quando si negativizza allora si procede alle cosiddette rollature interne ossia si chiudono le esterne e si continua a vendere all'interno.

Super Antonio,

un'altra domanda, quando il delta è > o < a 0,3 come intervieni per riportare il delta a 0?

Future? Mini-future? Opzioni?

Many thanks,

Norby

Quando abbiamo completato la strategia il portafoglio si compone di ben 40 opzioni. Quindi è sufficiente agire su queste o sulle comprate o sulle vendute Call o Put per riportare la strategia a Delta Neutrale.

Questo è il nostro Theta di portafoglio in base alle evoluzioni del sottostante.

3.jpg

Come è possibile vedere uno spostamento sia al rialzo che a ribasso dell’indice Ftse Mib fa aumentare il Theta di portafoglio portandolo a circa 60 punti evidentemente in corrispondenza delle due cuspidi dove il valore temporale – cioè la distanza tra la curva At Now e la curva a scadenza - presenta la massima estensione.

Questo invece è il nostro Theta di portafoglio in base ai giorni a scadenza.

4.jpg

A questi valori di sottostante possiamo andare avanti per i prossimi 4 giorni dopo di che dovremmo monetizzare parte delle ali della strategia e vendere a strikes più interni.

Devo dire che e' molto interessante questo nuovo modo piu' didattico di affrontare una strategia. Qualche mese fa avevo espresso i miei dubbi sulle strategie presentate da antonio che risultavano non solo difficilmente replicabili ( problema minore perche' non e' quello l'obiettivo principale ) ma soprattutto didatticamente non riuscivano ad aggiungere un quid alle nostre conoscenze. Ora mi sembra che tra l'omb ed i ragionamenti su di esso e questa nuova sezione strategie piu' didattica sia molto piu' valido ed utile l'apporto di Antonio. Mi rimane un dubbio sulla messa a mercato seguendo il garcia quando antonio parla dei livelli e che ad ogni livello va fatto un acquisto ed una vendita. e soprattutto i tempi in cui cmq bisognerebbe chiudere la strategia stessa.

Devo dire che e' molto interessante questo nuovo modo piu' didattico di affrontare una strategia. Qualche mese fa avevo espresso i miei dubbi sulle strategie presentate da antonio che risultavano non solo difficilmente replicabili ( problema minore perche' non e' quello l'obiettivo principale ) ma soprattutto didatticamente non riuscivano ad aggiungere un quid alle nostre conoscenze. Ora mi sembra che tra l'omb ed i ragionamenti su di esso e questa nuova sezione strategie piu' didattica sia molto piu' valido ed utile l'apporto di Antonio. Mi rimane un dubbio sulla messa a mercato seguendo il garcia quando antonio parla dei livelli e che ad ogni livello va fatto un acquisto ed una vendita. e soprattutto i tempi in cui cmq bisognerebbe chiudere la strategia stessa.

Proprio per venire incontro alle esigenze di tutti a breve sarà disponibile il nuovo programma dal nome “Option Section®” realizzato da Enrico Bagnoli il cui utilizzo aiuta a montare e a seguire dinamicamente le strategie che di volta in volta vengono messe a mercato.

Passare da una strategia ad un’altra sarà un gioco da ragazzi…
Ecco alcune videate del nuovo programma…

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Proprio per venire incontro alle esigenze di tutti a breve sarà disponibile il nuovo programma dal nome “Option Section®” realizzato da Enrico Bagnoli il cui utilizzo aiuta a montare e a seguire dinamicamente le strategie che di volta in volta vengono messe a mercato.
Passare da una strategia ad un’altra sarà un gioco da ragazzi…
Ecco alcune videate del nuovo programma…

Decisamente molto bello e utile...fantastico!

Diamo un rapido aggiornamento della strategia.

Attuata una rollatura di posizioni al centro.

Si chiudono le 8 opzioni Put che avevamo venduto a 78 a 9 e si vendono 4 opzioni Put 16000 a 70.

In questo modo, oltre a ricentrare la curva At Now, ci posizioniamo con un Delta positivo in favore della tendenza e aumentiamo sensibilmente il Theta a 9 giorni dalla scadenza.