Sistemi a cancellazione

Vorrei rispondere ad alcune domande sollevate da alcuni utenti del forum e soprattutto dall’acuto Mauro.

E’ possibile utilizzare la strategia su un indice utilizzando un sottostante sintetico tipo futures o Etf?

Certamente! Intanto perché il capitale da investire è notevolmente inferiore, poi perché lo stesso sistema è possibile farlo – a limite - anche a ribasso vendendo le Put al posto delle Call avendo il sottostante short.

Quali opzioni è preferibile vendere(ATM, leggermente OTM o leggermente ITM)?

Qui già abbiamo risposto: immaginando, quale direzione del trend, quella long abbiamo:

• vendita Call ITM = più protezione ma meno guadagni in caso di rialzo;
  
• vendita Call leggermente OTM = meno protezione più guadagni in caso di rialzo;
  
• vendita Call ATM è sicuramente quella che risponde meglio in quanto ha il massimo valore temporale.

Stesso discorso vale per la vendita delle Put.

Vorrei rispondere ad alcune domande sollevate da alcuni utenti del forum e soprattutto dall’acuto Mauro.

E’ possibile utilizzare la strategia su un indice utilizzando un sottostante sintetico tipo futures o Etf?

Certamente! Intanto perché il capitale da investire è notevolmente inferiore, poi perché lo stesso sistema è possibile farlo – a limite - anche a ribasso vendendo le Put al posto delle Call avendo il sottostante short.

Quali opzioni è preferibile vendere(ATM, leggermente OTM o leggermente ITM)?

Qui già abbiamo risposto: immaginando, quale direzione del trend, quella long abbiamo:

• vendita Call ITM = più protezione ma meno guadagni in caso di rialzo;
  
• vendita Call leggermente OTM = meno protezione più guadagni in caso di rialzo;
  
• vendita Call ATM è sicuramente quella che risponde meglio in quanto ha il massimo valore temporale.

Stesso discorso vale per la vendita delle Put.

Grazie Antonio.
Chiaro, come sempre ma, soprattutto, logico; tutte le mosse che hai spiegato si appoggiano sempre sul giusto e corretto sostegno.
Ecco delle considerazioni che mi offrono ulteriori spunti di riflessione in merito a questa brillante strategia.

Quindi in definitiva: più il canale del trend in cui si muove il prezzo – mettiamo a rialzo - è ampio in termini relativi, più i massimi superiori tenderanno ad essere più importanti e quindi potremmo esporci con le opzioni Call OTM, viceversa se il canale ha una estensione bassa in termini relativi è preferibile vendere le ITM.
Tuttavia, come detto, con questo sistema – in base anche alla mia esperienza - è da preferire la vendita delle Call ATM.