Open Interest e volumi Ftse Mib

Dall’inizio del mese borsistico di giugno e cioè da venerdì 15/maggio/2020 quando sono scadute le opzioni maggio, fino ad oggi lunedì 15/06/2020 ecco cosa ha messo in piedi in termini di Open Interest il mercato italiano. Naturalmente queste posizioni si sono sommate a quelle già presenti. A noi interessa particolarmente questa porzione di Open Interest perché è altamente correlata al comportamento del mercato in questa frazione di tempo.
Ecco la distribuzione:

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Molte più Call ITM rispetto alle Put ITM in rapporto di quasi 1 a 5. Notiamo inoltre molte Call OTM sullo strike 19.000/ 20.500 e 21.000 Mentre le Put OTM sono distribuite su un numero maggiore di strike. E questo è normale quando i mercati tendono a salire.

Questa la strategia creata dal mercato. Come si vede ci troviamo ai limiti per cui domani è probabile l'entrata in copertura con il future probabilmente per coprire quella colonna di Call 19.000 che si appresta a diventare ITM e che diventa più pericolosa ora che stiamo per arrivare alla scadenza.

Ad essere sinceri già oggi sono entrati prepotentemente con i futures: un balzo in avanti di 12.245 contratti.

Ricordo che qui stiamo parlando di tutti i contratti di Ftse Mib su tutte e 4 le scadenze disponibili e questo per evitare l'effetto rollover dei futures.

Aspettiamoci domani qualche movimento a rialzo di una certa importanza.

Ecco cosa ha tirato fuori l'algoritmo sugli ultimi 20 giorni. Una fase iniziale in trend a rialzo una fase intermedia di correzione e una finale in probabile risalita.

Ad essere sinceri già oggi sono entrati prepotentemente con i futures: un balzo in avanti di 12.245 contratti.

Ricordo che qui stiamo parlando di tutti i contratti di Ftse Mib su tutte e 4 le scadenze disponibili e questo per evitare l'effetto rollover dei futures.

Aspettiamoci domani qualche movimento a rialzo di una certa importanza.

Incredibile

Poco mosso ieri il settore delle opzioni in scadenza il 19 giugno. Oramai i giochi sono fatti per quanto riguarda le opzioni.
Diverso il discorso dei future che come vedremo sono alle stelle.

Open Interest future tutte le scadenze...
Guardate il balzo in avanti che ha fatto il future in questi due giorni.
+12.245 lunedì, +16.718 martedì, cioè ieri…
è probabile che questo mese si stanno preparando a fare la solita furbata finale...
superamento dei 20.000 e più? Gli indizi ci sono tutti...

Open Interest di luglio

fare attenzione allo strike 19.500 in cui sono presenti un numero di Call che sono state coperte di recente... se il sottostante scende sotto questo livello potrebbe accelerare nella discesa a causa della chiusura delle posizioni long sul future.

Strategia impostata dal mercato sulle Mibo luglio

Analisi OI di oggi giovedì 25/giugno/2020

lo scivolamento delle quotazioni dell'indice Ftse Mib al di sotto dello strike 19.500 ha determinato - come avevamo ampiamente preannunciato - un'accelerazione del movimento ribassista nella giornata di ieri. Il prezzo si è avvicinato moltissimo al crossover che rimane comunque sulla sinistra del prezzo il che significa che le Put OTM e le Call ITM restano sempre quelle più numerose per quanto riguarda la scadenza front mese.