Strategia del mese

Ciao Antonio, immagino che iniziare a vendere internamente sia dovuto al fatto che mancano ormai pochi giorni di tempo e vuoi avvantaggiarti di theta anche a costo di mantenere un gamma molto elevato. Ma se la stessa situazione si fosse presentata sulla scadenza di marzo? Era questa la mossa giusta per mettersi con lo stesso delta?
Altra domanda, se per caso vengono giù, quali sono le prossime mosse?
Grazie mille per tutto.

Ciao Antonio, immagino che iniziare a vendere internamente sia dovuto al fatto che mancano ormai pochi giorni di tempo e vuoi avvantaggiarti di theta anche a costo di mantenere un gamma molto elevato. Ma se la stessa situazione si fosse presentata sulla scadenza di marzo? Era questa la mossa giusta per mettersi con lo stesso delta?
Altra domanda, se per caso vengono giù, quali sono le prossime mosse?
Grazie mille per tutto.

Ciao Bruno, certamente con scadenze così lunghe questa operazione non va fatta.
Nel nostro caso il tempo a scadenza si riduce e con esso anche la volatilità per cui questa mossa è lecita.

D’altra parte è sufficiente fare una simulazione a questi valori di volatilità per vedere che a certi prezzi il mercato difficilmente potrà raggiungerli fino alla scdenza di febbraio. Naturalmente tutto possibile e quindi la strategia è stata chiusa a ribasso.

Poi visto che il Gamma si alza e con esso anche la variabilità del Delta è sufficiente controllare quest’ultimo parametro evitando livelli eccessivi. Tanto per fare un esempio non dovremmo arrivare - se il mercato dovesse stornare pesantemente e raggiungere il nostro break even – ossia perdere 800 punti - ad avere un Delta che raggiunga 1,70.

Ciao Bruno, certamente con scadenze così lunghe questa operazione non va fatta.
Nel nostro caso il tempo a scadenza si riduce e con esso anche la volatilità per cui questa mossa è lecita.

D’altra parte è sufficiente fare una simulazione a questi valori di volatilità per vedere che a certi prezzi il mercato difficilmente potrà raggiungerli fino alla scdenza di febbraio. Naturalmente tutto possibile e quindi la strategia è stata chiusa a ribasso.

Poi visto che il Gamma si alza e con esso anche la variabilità del Delta è sufficiente controllare quest’ultimo parametro evitando livelli eccessivi. Tanto per fare un esempio non dovremmo arrivare - se il mercato dovesse stornare pesantemente e raggiungere il nostro break even – ossia perdere 800 punti - ad avere un Delta che raggiunga 1,70.

Antonio, se questa strategia appunto va bene su scadenze non lontane, viene l'idea di studiarla per una possibile applicazione su opzioni weekly, eurex o e-mini, scadenza a 15 gg che hanno spread bid-ask ridotti.

Antonio, se questa strategia appunto va bene su scadenze non lontane, viene l'idea di studiarla per una possibile applicazione su opzioni weekly, eurex o e-mini, scadenza a 15 gg che hanno spread bid-ask ridotti.

Personalmente non ho mai lavorato su opzioni weekly. Quindi non ti so dire se questa strategia possa funzionare, a naso direi di si. Tuttavia, credo che una delle strategie più rispondenti per tradare i sottostanti con un’ottica weekly, sia la una Long ButterflY.

Nulla di nuovo sotto il sole… nel senso che la situazione per quanto riguarda il nostro mercato è rimasta invariata; tanto meglio in quanto la strategia che stiamo perseguendo aveva un Theta positivo e quindi si sono incassati gli 80 punti previsti.

La resistenza dei 16800 per il momento appare abbastanza forte. Forse – così come abbiamo fatto con le Put – a questo livello era preferibile rollare internamente chiudendo le 8 Call 17250 e vendendo 4 Call 17000. Ma visto che il mercato recupera velocemente va bene anche così.

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Abbiamo ancora da sfruttare un buon deprezzamento temporale fino alla scadenza circa 1100€ che tenderà ad aumentare qualora il mercato dovesse rompere la resistenza di cui sopra.

Nulla di nuovo sotto il sole… nel senso che la situazione per quanto riguarda il nostro mercato è rimasta invariata; tanto meglio in quanto la strategia che stiamo perseguendo aveva un Theta positivo e quindi si sono incassati gli 80 punti previsti.

La resistenza dei 16800 per il momento appare abbastanza forte. Forse – così come abbiamo fatto con le Put – a questo livello era preferibile rollare internamente chiudendo le 8 Call 17250 e vendendo 4 Call 17000. Ma visto che il mercato recupera velocemente va bene anche così.

Non so se ti sei accorto ma qua stiamo tutti gufando a favore di un ribassone per vedere gli interventi sulla strategia.....
Alla fine invece che un forum di opzioni sta diventando un forum di gufi...

Non so se ti sei accorto ma qua stiamo tutti gufando a favore di un ribassone per vedere gli interventi sulla strategia.....
Alla fine invece che un forum di opzioni sta diventando un forum di gufi...

Ben inteso: il mercato potrebbe anche scendere in questo caso abbiamo molte frecce da scagliare all’interno della nostra faretra…

Bhè, la discesa c'è stata, come sei intervenuto sulla strategia?
A che delta? Con quali operazioni? Non tenerci sulle spine...

Bhè, la discesa c'è stata, come sei intervenuto sulla strategia?
A che delta? Con quali operazioni? Non tenerci sulle spine...

Naturalmente ho coperto la posizione con il sottostante incassando 1575€.
Queste le operazioni eseguite nella giornata di ieri.

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Tuttavia, riguardo la strategia proposta, mantenere la posizione è la situazione più saggia soprattutto alla luce di quanto movimentato con i futures alcuni minuti prima della chiusura.

Senza fare nessuna operazione ci saremmo trovati comunque in questa posizione.

Con un Delta positivo di 1,13 e un Theta positivo di circa 62 punti.

Con un guadagno effettivo di 650€ a 5 giorni dalla scadenza.

Il BPE a ribasso è collocato a 15900 ossia a circa 500 punti dai valori attuali che danno ancora un certo margine di sicurezza. A rialzo non ci dovrebbero essere problemi fino ad avere un guadagno massimo 3694€ collocato sull’apice a livello dello strike 17250.