SCADENZA AGOSTO 2020

31/07/2020

Diamo qualche anticipazione sulla lettura degli Open Interest sulle Mibo scadenza agosto.

Partiamo dalla distribuzione generale.
La cosa che notiamo prima di tutto è che per la prima volta in questa scadenza che il prezzo ha superato il crossover portandosi sulla sinistra. Questo cosa significa? Significa che le posizioni degli istituzionali riflettono ora una visione negativa del mercato tanto è vero che sono aumentate soprattutto le Put ITM a scapito delle Put OTM e le Call OTM a scapito delle Call ITM.

Dove si può estendere questo ribasso? Come vediamo c’è una colonna di Put abbastanza importante sullo strike 19.000 che dovrebbe tenere nel breve ma credo che verrà attaccata diverse volte se regge il mercato può riprendersi altrimenti arriverà dritto dritto a 18.000 punti.

Al momento la strategia perseguita è questa.

Relativamente alla giornata di ieri abbiamo avuto poco movimento sulle Mibo a dimostrazione che ormai le coperture le fanno con altri strumenti. Le opzioni Mibo non sono più quelle di una volta! Comunque commentando i pochi volumi di OI che ci sono stati possiamo dire che le ITM hanno prevalso le Put e per le OTM hanno prevalso le Call con una rollatura generalizzata verso il centro.

Ed ecco lo strumento utilizzato per le coperture! Il future.

I contratti di Open Interest hanno raggiunto la soglia più elevata dell'ultimo periodo assecondando lo strappo ribassista. 5.803 contratti in più non sono pochi.

E’ esattamente dal 22/7/2020 che il software ci dice con insistenza che da una parte i rialzisti stanno distribuendo e dall'altra che i ribassisti stanno vendendo.
Essendo venerdì oggi potrebbe esserci un tentativo di ribalzo che secondo me - visti questi numeri - è destinato a naufragare.

Volumi di oggi sulle Mibo scadenza agosto (non sono open Interest). Molti dei contratti Call scambiati a 19.500 probabilmente andranno ad aumentare l'OI di questo strike

Questo è quanto messo a mercato nella giornata di venerdì... lo avevamo visto nella seduta in questione che i volumi erano aumentati su questo strike ma non sapevamo quanti effettivamente si sarebbero trasformati in Open Interest.. come si vede la quasi totalità...

Ora, in genere quando aumentano le Call OTM e di questa portata in termini relativi non ci possiamo aspettare oggettivamente una salita...è ovvio che nell'immediato le dinamiche possono esprimere anche di un rimbalzo ma con quei volumi presto o tardi dobbiamo dare i conti...

Short Call la strategia fatta venerdì...

Analisi Stoxx 50... altri volumi in ballo rispetto al Ftse Mib sembra di stare in un altro pianeta...

Sono andato a vedere se sullo Stoxx 50 le cose erano diverse cioè se ci si poteva aspettare un rimbalzo...

Giudicate voi dal differenziale...

Aumento consistente delle Put OTM e chiusura generalizzata delle Call OTM compatibile con un rialzo dei corsi...
a differenza delle Mibo.

Sotto abbiamo la strategia...