SCADENZA AGOSTO 2020

Analisi automatica da parte del software... è un pò che ci sta dicendo che il ribasso gradatamente si sta esaurendo perché chi era short sta liquidando le posizioni.

Analisi Open Interest del 12 agosto 2020 Stoxx50

Partiamo dagli Open Interest complessivi.
Come si vede ieri il prezzo del sottostante ha superato al rialzo il Crossover portandosi sulla sua destra. Come dire... il sentiment degli operatori è cambiato ed è più orientato a rialzo.

Ecco ciò che hanno costruito ieri
Notiamo una chiusura generalizzata di Put OTM su tutti i fronti. Apertura di Call OTM strike 3.350 importante insieme a Call ITM (3.250, 3.275, 3.300 )
Ci sono luci ed ombre nel senso che quando si vedono Put OTM in chiusura il rialzo non può essere sostenuto per molto tempo. Perciò, non dovrebbe scandalizzare nessuno se lo Stoxx oggi tornasse indietro verso il Crossover 3.275 punti

Open Interest sul future.

Con la rottura della situazione di stallo gli OI sul future sono aumentati di 94.215 pezzi per cui significa che un certo quantitativo di denaro è entrato sul mercato a seguito del breakup

Analisi automatica da parte del software...
Dopo che l’algoritmo alla base del programma ci ha detto che gli operatori stavano liquidando le posizioni ribassiste è arrivato il forte trend a rialzo motivato dagli acquisti dei rialzisti

Volumi di oggi sulle Mibo scadenza agosto (non sono open Interest).
Pochi contratti scambiati

Analisi Open Interest del 17 agosto 2020 Stoxx50

Partiamo dagli Open Interest complessivi.
Come si vede il prezzo del sottostante è di nuovo a contatto con il suo Crossover rimanendo comunque alla sua destra.
In queste situazioni il mercato è tipicamente laterale e qualsiasi accelerazione in alto o in basso finisce poi per riportare il prezzo a contatto con il Crossover che pertanto si comporta come punto di baricentro.

Posizioni costruite venerdì 14 agosto.

La prima cosa che balza agli occhi è la colonna di Put ITM 3.325 con i suoi 6.609 contratti che potremmo definire anche ATM. Abbiamo poi una quantità di aperture di Put OTM ex novo 7.955. Per quanto riguarda le Call nulla da segnalare sul fronte ITM e 4.078 le aperture di nuove posizioni.
Perciò abbiamo un Put /Call ratio di 1,95 cioè per ogni Call aperta troviamo 2 Put aperte.
Questa distribuzione è da considerare moderatamente rialzista o laterale…

Posizioni costruite considerando le opzioni agosto partendo dalla data di scadenza di luglio

Anche qui abbiamo una distribuzione tutt'altro che ribassista. Put OTM aperte (+109.350) e Call OTM chiuse (-53.988)

Andiamo a vedere subito la strategia che ne viene fuori.

Sopra 3.225 le posizioni sono rialziste sotto si incomincia a perdere.

Situazione Open Interest Future

Testato con successo il livello 3.275 vecchia area di resistenza divenuto ora un supporto.
Leggermente aumentati gli OI (+16.251) rispetto al giorno precedente quindi da ritenere non significativi ai fini previsionali.