Re: SCADENZA OTTOBRE 2020

Nella figura riportata si evidenzia ciò che è stato messo a mercato in termini di OI. Estrapoliamo la parte ITM. Ecco qua la spiegazione! Aperti 18.000 contratti di Opzioni Put ITM nella sola giornata di ieri.
Normalmente gli istituzionali non maneggiano quasi mai le Put ITM per coprirsi tranne in poche occasioni. Cioè quando la copertura deve assumere un ruolo non transitorio ma duraturo soprattutto se questa componente tende a rafforzarsi.

Perciò, se le cose stanno così, per questo mese dobbiamo aspettarci altri affondi del mercato della stessa intensità.

Lettura degli Open Interest di oggi mercoledì 23 settembre 2020 opzioni sull'indice Stoxx 50 scadenza ottobre
Partiamo come al solito con la lettura degli Open Interest complessivi di questa scadenza per vedere intanto visivamente dove si colloca il prezzo rispetto al Crossover.

A un primo sguardo sembra non essere cambiato niente... ma andiamo più in profondità per vedere se questo rimbalzo si poteva leggere tra le righe della lettura degli OI....

Per farlo andiamo a vedere cosa hanno montato ieri... notate niente? Beh... quello che salta agli occhi da subito è che le Put ITM che avevano montato a scopo speculativo sono state per la maggior parte chiuse... come dire avevamo scherzato!
Per apprezzare la cosa riporto solo la distribuzione in basso delle opzioni ITM

La domanda che a questo punto sta frullando per la testa di qualcuno e che ci poniamo anche noi è: “ Questo rimbalzo è duraturo o rappresenta un fuoco di paglia?"

Beh... intanto andiamo a vedere cosa è successo sui futures dal punto di vista degli Open Interest

Non è successo praticamente niente... c'è stato un piccolo decremento fisiologico.

Quindi i futures non sono della partita.

Rimane quindi solo la chiusura le Put ITM a sostenere questo rialzo? Sembrerebbe di si e francamente mi sembra troppo poco per far cambiare rotta all'indice Ero Stoxx 50

Tra l'altro se andiamo a vedere come sono cambiati le % delle posizioni complessive degli Open Interest opzioni Stoxx 50 scadenza ottobre in base alla loro moneyness sono rimaste complessivamente con gli stessi rapporti.

Quindi si potrebbe approfittare dell'occasione per chiudere qualche posizione rialzista in guadagno e mantenersi quelle ribassiste ... un pò come ho fatto questa mattina sul mio portafoglio....

A proposito! Cosa ci dice la lettura automatica degli Open Interest?
Eccola qui!

Vi siete fatti una idea sulle possibili evoluzioni del mercato in base alla lettura degli Open Interest? Bene! Il pallino passa a voi sappiatelo giocare.

Tra l'altro se andiamo a vedere come sono cambiati le % delle posizioni complessive degli Open Interest opzioni Stoxx 50 scadenza ottobre in base alla loro moneyness sono rimaste complessivamente con gli stessi rapporti.

Quindi si potrebbe approfittare dell'occasione per chiudere qualche posizione rialzista in guadagno e mantenersi quelle ribassiste ... un pò come ho fatto questa mattina sul mio portafoglio....

Non è che lo avevo scritto a caso stamani queste ultime due righe.... rileggetevi anche l'intera analisi di oggi perché molto istruttiva.

Tra l'altro se andiamo a vedere come sono cambiati le % delle posizioni complessive degli Open Interest opzioni Stoxx 50 scadenza ottobre in base alla loro moneyness sono rimaste complessivamente con gli stessi rapporti.

Quindi si potrebbe approfittare dell'occasione per chiudere qualche posizione rialzista in guadagno e mantenersi quelle ribassiste ... un pò come ho fatto questa mattina sul mio portafoglio....

Non è che lo avevo scritto a caso stamani queste ultime due righe.... rileggetevi anche l'intera analisi di oggi perché molto istruttiva.

Mi sa tanto che avevi ragione. Gli indici americani a quanto pare stanno scendendo di brutto in serata.

Lettura degli Open Interest di oggi giovedì 24 settembre 2020 opzioni sull'indice Stoxx 50 scadenza ottobre