Re: SCADENZA OTTOBRE 2020

Questo il quadro generale.
Abbiamo un crossover collocato a 3.279, quindi è sceso leggermente (prima era a 3.284) Il prezzo è sulla sua sinistra a una distanza di un 3% circa.
Questo significa che le Put ITM sono percentualmente maggiori delle Call ITM e le Put OTM sono percentualmente inferiori alle Call OTM(lo possiamo ricavare anche visivamente dalla funzione di ripartizione.
Il sentiment di mercato è orientato a ribasso ma, essendo il Put Call Ratio a 0,98 significa che le Call a mercato sono complessivamente più o meno simili alle Put a mercato, se ne deduce che la forza ribassista non è al momento di tipo impulsivo.

Ciò significa che il mercato è capace di recuperare posizioni e anche di colmare velocemente i gap UP e Down che si formano in apertura. Per inciso l’operazione che ho fatto questa mattina in apertura ha questo tipo di valenza.

Preoccupiamoci ora di vedere quali possono essere i supporti che possono dare qualche reazione concreta ne abbiamo due uno collocato a 3.150 che credo facilmente superabile in apertura ma potenzialmente recuperabile e l’altro più solido collocato a 3.100.
Questi due strike sono fortemente fortificati. Resta inteso che il cedimento di questi due supporti importanti alimenterà il sentiment ribassista trasformandolo in impulsivo.

Andiamo a vedere cosa è stato costruito nella giornata di ieri in termini di Open Interest
Abbiamo anche separato per avere una migliore lettura le posizioni ITM da quelle OTM. Sapete che le prime hanno bisogno di coperture mentre le seconde no!

A quanto pare si ripropone lo stesso copione di ieri... Continua cioè la chiusura di Put ITM e l'apertura di Call OTM e non mi sembra proprio un atteggiamento di un mercato che voglia scendere...almeno non in maniera impulsiva.

Ecco le due strategie a confronto. La componente ITM ha prodotto una strategia rialzista mentre quella OTM una strategia come al solito neutrale

Open Interest sul future ancora fuori dai giochi. Volevo farvi solo notare che le ultime due candele sono classificate come Inverted Hammer cioè candele di inversione rialzista.

Lettura degli Open Interest di oggi venerdì 25 settembre 2020 opzioni sull'indice Stoxx 50 scadenza ottobre

Partiamo come al solito dal quadro generale.
Abbiamo un crossover collocato a 3.276, quindi è sceso leggermente (prima era a 3.279) Il prezzo si trova stabilmente sulla sua sinistra a una distanza di un -3,5% circa.
Questo significa che le Put ITM sono percentualmente maggiori delle Call ITM e le Put OTM sono percentualmente inferiori alle Call OTM (lo possiamo ricavare anche visivamente dalla funzione di ripartizione.
Il sentiment di mercato è orientato a ribasso ma, essendo il Put Call Ratio a 0,97 significa che le Call a mercato sono complessivamente più o meno simili alle Put su questo mercato, se ne deduce che la forza ribassista non è al momento di tipo impulsivo.
Ciò significa che il mercato in questo momento è capace di recuperare posizioni e anche di colmare velocemente i gap Up e Down che si formano in apertura. In altre parole anche se l’estensione durante la giornata tra massimi e minimi è relativamente grande le distribuzioni di volumi di scambio appaiono simmetriche e il prezzo tende a convergere verso il centro della distribuzione.

Andiamo a vedere cosa è stato costruito nella giornata di ieri in termini di Open Interest

Continua - anche se a ritmi inferiori alle precedenti sessioni - la chiusura di Put ITM e l'apertura di Call OTM

L'apertura di Call OTM prevale nettamente per cui diciamo che è stata rafforzata una certa predisposizione a scendere...

Gli Open Interest sul future sono rimasti ancora congelati. E quindi in questa fase il future appare poco significativo in termini di pronostico.

Quindi dovremmo avere una seduta fotocopia di ieri; se poi sono costretto a scegliere opterei più per una direzione ribassista che rialzista.