Re: SCADENZA DICEMBRE 2020

Diario operativo.

Operazioni di oggi mercoledì 16 dicembre 2020

Evidenziate le operazioni concluse nella giornata di oggi. A sinistra le operazioni aperte e a destra quelle chiuse.
In alto a destra troviamo - come di consueto - la composizione del portafoglio operativo.
Al momento non ci sono operazioni in sospeso.

Per ingrandire la figura cliccare contemporaneamente due volte

Commento alla strategia.

Oggi abbiamo cercato di incrementare il Theta di portafoglio con l’intento di puntare sulla stabilità dei corsi intorno al valore 22.000 punti e al conseguente deprezzamento temporale delle opzioni ATM. Sembra che ci stia girando intorno e essendo uno strike popoloso di opzioni sia Call che Put 22.000 è probabile che il settlement più probabile potrebbe essere proprio un valore vicino a questo prezzo di esercizio. Ci sarebbe il Gamma negativo che ci potrebbe dare qualche fastidio ma essendo non eccessivamente pesante ci permette di poter correggere il Delta con una certa tranquillità. Operativamente parlando rimane comunque solo domani.

Diario operativo.

Operazioni di oggi giovedì 17 dicembre 2020

Evidenziate le operazioni concluse nella giornata di oggi. A sinistra le operazioni aperte e a destra quelle chiuse.
In alto a destra troviamo - come di consueto - la composizione del portafoglio operativo.
Al momento non ci sono operazioni in sospeso.

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Commento alla strategia.


Ecco come ci presenteremo al settlement di domani mattina. Ci sono ancora in ballo 820€ di valore temporale che potrebbero essere recuperate se chiudesse a questi valori. Da 22.000 a 22.250 ci sarebbe l’utile massimo di 4.305€. Ai lati, l’utile comincia a scemare considerevolmente. Il fatto di aver puntato sulla stabilità dei corsi questa settimana, ossia puntato sul deprezzamento temporale delle opzioni, sembrerebbe al momento essere stata la scelta migliore. Il condizionale è d’obbligo perché le borse sono sempre imprevedibili e a maggior ragione sotto scadenze tecniche. Oltretutto ci sono quei contratti di OI aumentati in maniera abnorme sul future che non mi fanno stare tranquillo...

Prezzo di liquidazione (Settlement price) per il mese di dicembre Opzioni e futures su Indice Ftse Mib è stato:
21.926

I conti di questo mese.

Premetto che i conti risulteranno un po' difficili a causa del fatto che alcune posizioni di opzioni erano state aperte il mese scorso a copertura di altre posizioni in scadenza novembre e che già avevamo conteggiato per cui partivamo con un consolidato di 4.794€ (vedi conti di novembre).
Il guadagno ottenuto questo mese è stato di 3.380€ lordi a cui bisogna togliere le commissioni di intermediazione che sono state pari a 412€. Il guadagno netto ottenuto questo mese è stato dunque 2.916€.
Riporto il diario operativo delle operazioni fatte durante questo mese borsistico di dicembre.

Commento al mese.

Anche questo mese è stato più o meno simile al precedente dal punto di vista delle difficoltà. Per quanto mi riguarda – infatti – è stato un mese difficile. Insieme al precedente posso dire che sono stati i mesi più difficili che ho tradato.

È stato difficile fare qualsiasi tipo di previsione per cui ho dovuto cambiare in corso d’opera diverse volte la direzionalità della strategia che stavo portando avanti. Ciò risulta estremamente costoso, non tanto per questioni commissionali legate al numero degli eseguiti, quanto alle scoperture, nel senso che quanto il mercato ti viene contro alla fine in un modo o nell’altro ti tocca pagare pegno. Ho cercato, come il mese scorso di rimediare con l’operatività di scalping con il future avendo le Put comprate che assicuravano una certa sicurezza nello scambiare il derivato a rialzo.

Con tutte le difficoltà del caso portiamo a casa un risultato di tutto rispetto. Questo risultato poteva essere superiore di un migliaio di euro se il settlement si fosse fermato tra 22.000 e 22.250 così com’era a pochi minuti dall’apertura. Ma ormai sono abituato alle furbate dell’ultimo periodo…

I conti di questo mese.

Premetto che i conti risulteranno un po' difficili a causa del fatto che alcune posizioni di opzioni erano state aperte il mese scorso a copertura di altre posizioni in scadenza novembre e che già avevamo conteggiato per cui partivamo con un consolidato di 4.794€ (vedi conti di novembre).
Il guadagno ottenuto questo mese è stato di 3.380€ lordi a cui bisogna togliere le commissioni di intermediazione che sono state pari a 412€. Il guadagno netto ottenuto questo mese è stato dunque 2.916€.
Riporto il diario operativo delle operazioni fatte durante questo mese borsistico di dicembre.

buongiorno,

prima ti faccio i complimenti per la mole di informazioni che posti, con continuità, e che sono di grande aiuto per chi opera o si sta affacciando al mondo delle opzioni.

Detto questo, guardando la mole di operazioni effettuate, mi chiedo aldilà del costo commissionale più o meno alto, e che cmq può essere accettabile se alla fine il gain netto è cmq soddisfacente, un operatività cosi intensa che tipo di stress determina sul lato margini?

In altre parole nel momento peggiore di quest'ultimo mese qual'è stata la tua esposizione massima in termini di margini richiesti e perdite su margini?

buongiorno,

prima ti faccio i complimenti per la mole di informazioni che posti, con continuità, e che sono di grande aiuto per chi opera o si sta affacciando al mondo delle opzioni.

Detto questo, guardando la mole di operazioni effettuate, mi chiedo aldilà del costo commissionale più o meno alto, e che cmq può essere accettabile se alla fine il gain netto è cmq soddisfacente, un operatività cosi intensa che tipo di stress determina sul lato margini?

In altre parole nel momento peggiore di quest'ultimo mese qual'è stata la tua esposizione massima in termini di margini richiesti e perdite su margini?

Buondì, intanto grazie dei complimenti che fanno sempre morale, detto questo entro nel merito della questione.
Una delle mie preoccupazioni nella gestione degli strumenti derivati è stata sempre la gestione del rischio dal punto di vista emotivo, il bello delle opzioni è che il rischio lo puoi gestire. Puoi pigiare sull’acceleratore quando le cose vanno bene e spostare il piede sul freno quando le cose vanno male. Se sbagli previsione - ed è la cosa più frequente in questo mestiere - c’è sempre la possibilità di rimediare. Naturalmente chi approccia a questi strumenti - per non essere limitato nell’operatività – deve essere capitalizzato.
Vengo nello specifico alla tua domanda. Do per scontato che chi opera da professionista su questi strumenti deve essere capitalizzato, altrimenti e meglio lasciare perdere. L’esposizione massima in una strategia deve essere valutata oltre dai margini richiesti dalla Cassa di Compensazione e Garanzia, da quanto hai incassato dalla strategia e dal consolidato che hai prodotto al momento. Sono tutti dati presenti a destra nelle schermate della strategia che posto al termine dell’operatività ogni sera e tranne poche eccezioni non vanno oltre le 20.000 euro di esposizione.

Buondì, intanto grazie dei complimenti che fanno sempre morale, detto questo entro nel merito della questione.
Una delle mie preoccupazioni nella gestione degli strumenti derivati è stata sempre la gestione del rischio dal punto di vista emotivo, il bello delle opzioni è che il rischio lo puoi gestire. Puoi pigiare sull’acceleratore quando le cose vanno bene e spostare il piede sul freno quando le cose vanno male. Se sbagli previsione - ed è la cosa più frequente in questo mestiere - c’è sempre la possibilità di rimediare. Naturalmente chi approccia a questi strumenti - per non essere limitato nell’operatività – deve essere capitalizzato.
Vengo nello specifico alla tua domanda. Do per scontato che chi opera da professionista su questi strumenti deve essere capitalizzato, altrimenti e meglio lasciare perdere. L’esposizione massima in una strategia deve essere valutata oltre dai margini richiesti dalla Cassa di Compensazione e Garanzia, da quanto hai incassato dalla strategia e dal consolidato che hai prodotto al momento. Sono tutti dati presenti a destra nelle schermate della strategia che posto al termine dell’operatività ogni sera e tranne poche eccezioni non vanno oltre le 20.000 euro di esposizione.

grazie per la risposta,

vedo però che hai inziato la strategia di gennaio vendendo 5 mini, praticamente un operazione del genere non impegna già solo di margini circa € 20.0000,00, senza considerare che per gestire solo i 5 mini andrebbe considerata un ulteriore somma in più, andando quindi già ben oltre la cifra da te indicata?