Re: SCADENZA AGOSTO 2022

Forti volumi in area 21.500 che hanno fatto lo scalino al VWAP che già di suo era ascendente.

Il future Ftse Mib incrementa i rialzi e fa segnare i massimi.

Cosa sta scontando il mercato?

Naturalmente la permanenza di Mario Draghi alla presidenza del Consiglio. In contrazione lo spread con il differenziale sul decennale Btp/Bund a 202 punti base. C’è stata poi la partenza positiva di Wall Street a sostenere ulteriormente il trend.
Naturalmente i bancari festeggiano.

Il nostro amico istituzionale si sta mordendo le mani in quanto sta guadagnando solo la metà di quello che avrebbe potuto guadagnare stando fermo.

oppure le call 21500 potrebbero essere state semplicemente acquistate.
ieri hanno anche tolto put 20500 e spostate a 21000.

oppure le call 21500 potrebbero essere state semplicemente acquistate.
ieri hanno anche tolto put 20500 e spostate a 21000.

Tutto può essere, ma bisogna fare sempre alcune considerazioni.

Intanto se c’è qualcuno che ha acquistato 1300 contratti Call 21.500, qualcun altro li ha dovuti vendere.

Ma soprattutto seguendo il tuo ragionamento nel senso che questo istituzionale ha acquistato 1300 contratti Call 21.500 a 559 punti di media per cavalcare il rialzo con la consapevolezza di centrare l’obiettivo, come mai con la stessa cifra non si è messo più OTM, magari a 22.000 di strike. Avrebbe avuto un effetto leva maggiore e avrebbe guadagnato il 18% in più e nello stesso tempo, se il mercato gli andava contro, la riduzione del Delta avrebbe garantito più contenimento.

oppure le call 21500 potrebbero essere state semplicemente acquistate.
ieri hanno anche tolto put 20500 e spostate a 21000.

Tutto può essere, ma bisogna fare sempre alcune considerazioni.

Intanto se c’è qualcuno che ha acquistato 1300 contratti Call 21.500, qualcun altro li ha dovuti vendere.

Ma soprattutto seguendo il tuo ragionamento nel senso che questo istituzionale ha acquistato 1300 contratti Call 21.500 a 559 punti di media per cavalcare il rialzo con la consapevolezza di centrare l’obiettivo, come mai con la stessa cifra non si è messo più OTM, magari a 22.000 di strike. Avrebbe avuto un effetto leva maggiore e avrebbe guadagnato il 18% in più e nello stesso tempo, se il mercato gli andava contro, la riduzione del Delta avrebbe garantito più contenimento.

ottime riflessioni Antonio a cui io per mancanza di adeguate conoscenze non sarei arrivato.
io avevo inteso il tutto come segue:

considerato che nei giorni scorsi la componente future è aumentata visto i ribassi per via anche della questione politica,
considerato che la componente future mi sembra non essere diminuita nell'ultima seduta,
pensando che le ATM eventualmente acquistate si apprezzano di più rispetto alle OTM, avendo un delta tendenzialmente più vicino ad 1,

ho inteso il tutto come call 21500 acquistate a copertura dei future shortati.
ma come dici tu tutto può essere
è sempre prezioso leggere i tuoi ragionamenti
grazie

ottime riflessioni Antonio a cui io per mancanza di adeguate conoscenze non sarei arrivato.
io avevo inteso il tutto come segue:

considerato che nei giorni scorsi la componente future è aumentata visto i ribassi per via anche della questione politica,
considerato che la componente future mi sembra non essere diminuita nell'ultima seduta,
pensando che le ATM eventualmente acquistate si apprezzano di più rispetto alle OTM, avendo un delta tendenzialmente più vicino ad 1,

ho inteso il tutto come call 21500 acquistate a copertura dei future shortati.
ma come dici tu tutto può essere
è sempre prezioso leggere i tuoi ragionamenti
grazie

Devi rivedere bene i concetti di Strike, reattività e leva.

Il punto è che non tutte le opzioni hanno la stessa reattività al variare del prezzo del sottostante e questo aspetto si riflette anche nella loro leva.
È vero, le opzioni in the money hanno una maggiore reattività rispetto alle At the money e alle Out of the money; ma allo stesso tempo hanno una minore leva. E viceversa.
Quindi se hai un capitale “x” e vai cercando la reattività devi puntare sulle ITM ma se sei alla ricerca della leva con lo stesso capitale devi puntare sulle OTM.

Il mercato ha scontato per domani la fine della crisi di governo e la riconferma di Mario Draghi e festeggia con un +2,49% a 21.696 punti

ottime riflessioni Antonio a cui io per mancanza di adeguate conoscenze non sarei arrivato.
io avevo inteso il tutto come segue:

considerato che nei giorni scorsi la componente future è aumentata visto i ribassi per via anche della questione politica,
considerato che la componente future mi sembra non essere diminuita nell'ultima seduta,
pensando che le ATM eventualmente acquistate si apprezzano di più rispetto alle OTM, avendo un delta tendenzialmente più vicino ad 1,

ho inteso il tutto come call 21500 acquistate a copertura dei future shortati.
ma come dici tu tutto può essere
è sempre prezioso leggere i tuoi ragionamenti
grazie

Devi rivedere bene i concetti di Strike, reattività e leva.

Il punto è che non tutte le opzioni hanno la stessa reattività al variare del prezzo del sottostante e questo aspetto si riflette anche nella loro leva.
È vero, le opzioni in the money hanno una maggiore reattività rispetto alle At the money e alle Out of the money; ma allo stesso tempo hanno una minore leva. E viceversa.
Quindi se hai un capitale “x” e vai cercando la reattività devi puntare sulle ITM ma se sei alla ricerca della leva con lo stesso capitale devi puntare sulle OTM.

sarà fatto, grazie mille Antonio

Operatività di oggi mercoledì 20 luglio 2022

Prime battute.. l'effetto inerziale della salita di ieri si fa ancora sentire...