Strategia per il mese di Aprile 2012

Questi i livelli di probabilità di oggi. In questo momento abbiamo raggiunto il 3° livello a rialzo e ci apprestiamo a toccare il 4° cioè la DS quando il prezzo del future tocca esattamente quota 16610.

Le operazioni che abbiamo fatto per il momento sono 2:

Abbiamo monetizzato il Delta positivo che avevamo vendendo la Call 17000 sul 3° livello a 250 che per il momento rappresenta il massimo della giornata, e inoltre abbiamo venduto una ulteriore Put 16000 a 132.

Queste le indicazioni dall’OMB.

Nella giornata di ieri, sul mercato delle opzioni, è stata realizzata una strategia simile a una Short Put; quindi una strategia lateral-rialzista. In più c’è stato un leggero aumento dell’OI dei futures dopo aver assistito a tre flessioni consecutive che va nella stessa direzione.

Questi i livelli di probabilità di oggi. In questo momento abbiamo raggiunto il 3° livello a rialzo e ci apprestiamo a toccare il 4° cioè la DS quando il prezzo del future tocca esattamente quota 16610.

Le operazioni che abbiamo fatto per il momento sono 2:

Abbiamo monetizzato il Delta positivo che avevamo vendendo la Call 17000 sul 3° livello a 250 che per il momento rappresenta il massimo della giornata, e inoltre abbiamo venduto una ulteriore Put 16000 a 132.

ottimo antonio...questo mese sei stato molto preciso e puntuale nell'esternazione della strategia....si è capito molto bene bene quello che volevi ottenere...e soprattutto hai montato una strategia non impiegando una moltitudine di ctr....diciamo che stavolta è uscita una figura più alla portata di tutti, quasi sempre coperta, e con un uso moderato dei future (quello che bastava per pareggiare il delta)....personalmente credo sia la strada giusta per fare un'ottima didattica.

Queste le operazioni effettuate oggi sul mercato.

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Venduto una Call 17000 a 250 che è risultato il massimo della giornata, poi abbiamo venduto due Put 16000 una a 132 e l’altra a 150. Nel frattempo siamo andati corti di due mini che abbiamo chiuso alla fine a 16275 monetizzando i 210€ di guadagno.

In virtù di queste operazioni abbiamo messo ancora fieno nel fienile passando da un utile di 770€ di ieri a 885€ di oggi.
Ecco come si presenta il Payoff

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Come vedete siamo rimasti con un Delta positivo pari a 0,57 in quanto crediamo ancora in una salita del mercato.
In più abbiamo aumentato il Theta che tenderà ad accrescersi ulterioemente a mano a mano che il tempo passa.
La strategia messa fin qui in piedi - che assomiglia sostanzialmente a una Short Put – ha ancora molto valore temporale da scontare.

Questi i livelli di probabilità per oggi per quanto riguarda il nostro mercato.

Al 2° livello di Garcia a rialzo (quota future 16390) vendiamo un Call 17000 a 188.

Venduta la Call 17000 a 188 come preventivato a 2° livello di Garcia a rialzo. In questo modo abbiamo ottenuto un duplice effetto: abbiamo diminuito il Delta portandolo in zona più neutrale monetizzando il guadagno ottenuto e inoltre ci siamo ricentrati con un ulteriore aumento del Theta di portafoglio.

Venduta la Call 17000 a 188 come preventivato a 2° livello di Garcia a rialzo. In questo modo abbiamo ottenuto un duplice effetto: abbiamo diminuito il Delta portandolo in zona più neutrale monetizzando il guadagno ottenuto e inoltre ci siamo ricentrati con un ulteriore aumento del Theta di portafoglio.

In ottica di gestione delle greche di portafoglio, e non di trading giornaliero che fa perno sull'intermittenza, questa mossa è davvero ottima (soprattutto la scelta di vendere la call, piuttosto che acquistare la put)!

Queste le operazioni effettuate oggi sul mercato.

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Venduto una Call 17000 a 188 (il massimo della giornata è stato 190)
Nel pomeriggio siamo andati corti di tre mini che abbiamo chiuso monetizzando i 75€ di guadagno.

In virtù di queste operazioni abbiamo incrementato ulteriormente l'utile passando da un 885€ di ieri a 1060€ di oggi.
Ecco come si presenta il Payoff

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Rispetto a ieri abbiamo diminuito il Delta portandolo in zona più neutrale. Con la vendita della Call 17000 abbiamo ottenuto un ulteriore aumento del Theta di portafoglio.
Come vedete il valore temporale delle opzioni che deteniamo vale ancora 2095€. Questo significa che se riusciamo a mantenere il Delta nella zona di neutralità da qui alla scadenza è molto probabile che buona parte di questa cifra rimarrà nelle nostre tasche.

Questi i livelli di probabilità per oggi per quanto riguarda il Ftse Mib calcolati direttamente con il future.