Strategia per il mese di Aprile 2012

Come avevamo detto - essendo stato rotto il supporto 16000 disegnato all’inizio dal mercato - i corsi hanno avuto un’accelerazione di tipo ribassista abbastanza ampia rispetto alla volatilità prezzata per cui si potrebbe pensare di cominciare a raccogliere i frutti! Monetizzando per esempio le Put 16000…

Questa l'evoluzione del portafoglio. A cui bisogna aggiungere un consolidato di 1220€

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e il Payoff:

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AUGURI per una Santa e serena Pasqua ad Antonio ed a tutti voi, amici virtuali di questo forum

Questi i livelli di Garcia per oggi.

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Dopo aver aperto in Gap down il nostro mercato ha sfondato il 4° livello 14745 ossia la 1° DS standard accelerando a ribasso fino a toccare il 7° livello a 14550 che è stato il minimo di giornata. A questo livello come si sa si chiudono entrambe le posizioni futures con un guadagno certo della posizione.
Attenzione! La debolezza del mercato continuerà se questo non riuscirà a recuperare stabilmente il 4° livello.

Giornata di passione per il nostro mercato che lascia sul terreno circa il 5%. Sfondato il 12° livello di Garcia a ribasso che corrispondono a 3 DS.

Per quanto riguarda la strategia che stiamo seguendo oggi abbiamo proceduto alla rollatura delle Put 15000 con le Put 14500. Ecco gli eseguiti:

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e il portafoglio risultante:

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Abbiamo mantenuto il Delta neutrale con una buona centratura della strategia per cogliere il massimo del deprezzamento temporale. Infatti il Theta di portafoglio è sui massimi rispetto al prezzo.

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Dopo la batosta di ieri vediamo come si sono comportati le mani forti.

La strategia che hanno messo in piedi è una Short Call in quanto hanno venduto Call 15000 e 15250. Inoltre a partire da 14250 fino a 15750 hanno ridotto l’esposizione sulle Put.

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Leggera diminuzione dell’OI sui futures -680 contratti pari all’1,6%.

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Sembrerebbe che il mercato voglia cogliere un rimbalzo di tipo tecnico.
Anche la volatilità implicita sulle Call OTM prezza una VI maggiore in termini relativi.
Quindi fate attenzione! Dopo una prima schermaglia il mercato potrebbe aver esaurito la corsa a ribasso nel breve.

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Questi i livelli di Garcia validi per la giornata odierna.

Toccato il 4° livello a rialzo che corrisponde a una deviazione standard. Il rimbalzo - come detto in apertura dopo le schermaglie iniziali - c’è stato. Adesso si tratta di capire se il mercato ha ancora la forza per proseguire oppure no. A mio parere quello che doveva fare il marcato lo ha fatto!

Aggiornamento strategia. Oggi nessuna operazione…

Ieri avevamo il Delta neutrale e un Theta positivo. Per cui abbiamo incassato i 103 puti di Theta ma abbiamo rimesso sul Delta. Morale della favola siamo più o meno nelle stessa situazione precedente.

Abbiamo preferito mantenere il Delta negativo in quanto crediamo che il rialzo di oggi sia un fuoco di paglia. Tuttavia se la previsione dovesse risultare errata cioè se il mercato dovesse proseguire con questa impostazione rialzista di breve cercheremo di chiudere a mano a mano e a prezzi buoni le 4 Put 15000.
Questo il Payoff attuale.

Ecco i livelli di Garcia da seguire per oggi.