SCADENZA OTTOBRE 2022

Nulla da segnalare... il mercato rimane orientato a rialzo. Il VWAP sostiene al momento il trend. Il mercato può cambiare impostazione solo sotto il VWAP e il PVP attuali.

Impostazione non cambia anche dopo l'apertura di Wall Street. Evidenziato solo la zona tra le 15.30 in poi...

Chiusura

È proseguito anche oggi il deciso rialzo di Piazza Affari in un contesto positivo per tutto l'azionario europeo supportato anche dal rally di Wall Street.
L’indice Ftse Mib chiude a 21.690 punti con un performance di tutto rispetto + 3,42%
Evidentemente quelli che non avevano creduto al ribalzo si sono dovuti - obtorto collo - ricredersi ed adeguarsi.

Il grafico sotto dimostra che anche dopo Wall Street il nostro mercato è salito con volumi...

Strategia a fine seduta.

Operatività di oggi Mercoledì 5 Ottobre 2022

Profilo di mercato dopo la prima ora di contrattazione sul future da quando ha aperto il sottostante indice Ftse Mib
Nella figura superiore troviamo i rapporti con il MP della giornata di ieri e sotto abbiamo il dettaglio di oggi.

POC leggermente al di sotto di quello di ieri. Quindi nonostante il ritracciamento vediamo che l'area di valore e sempre posizionata in alto e questo ci deve far ritenere una certa tenuta dopo l'aumento esplosivo delle quotazioni avvenuto all'inizio di questa settimana.

Completato il bilanciamento iniziale che presenta una oscillazione di 130 punti. Uno sfondamento di uno dei due livelli darà il senso di questa giornata. Siccome il prezzo è più vicino ai minimi è probabile che possa sfondare la parte inferiore.

Un buon livello di supporto potrebbe essere rappresentato dalla parte inferiore dell'area di valore che abbiamo avuto ieri VAL (21.305) vale a dire area 21.300 punti

Vediamo adesso cosa ci dicono i volumi effettivi.

Situazione attuale. Beh... qui la situazione appare diversa sotto tutti i profili. C'è solo un accenno al momento per quanto riguarda la tenuta del supporto dei 21.300 punti e che potrebbe diventare qualcosa di più... staremo a vedere!
Per il momento abbiamo una forte asimmetria negativa nella distribuzione, tuttavia l'inclinazione del VWAP non è tanta pronunciata da far ritenere il peggio... certo, se il VWAP continuasse a piegarsi andrebbe sotto i livelli di PVP presenti in alto e a quel punto ci potrebbe essere una accelerazione ribassista.

VWAP sotto il PVP... il supporto 21.300 ha retto per modo di dire. L'ultimo baluardo è rappresentato dai minimi di ieri.

Skew di volatilità implicite Mibo scadenza corta.

Aggiornamento strategia quando siamo nei pressi dei minimi di mercato.
Essendo partiti con un Delta negativo - che adesso si è azzerato - l'utile della strategia è aumentato ulteriormente.
Abbiamo perso complessivamente valore temporale ma il Theta della strategia è rimasto positivo e questo è importante e in linea con gli obiettivi che ci siamo dati.
La strategia rimane sempre incentrata su un ratio spread 1/2. Naturalmente potremmo chiudere anticipatamente la partita acquistando 3 Call 23.000 che in questo momento hanno un premio di 38 punti e trasformare la strategia in una Long Butterfly di Call tutta sopra lo zero. In questo caso si portano a casa come minimo 3.000€ lordi e si lascia alla Butterfly di fare il suo dovere incrementando gli utili fino a un massimo di 10.245€.
In alternativa chiudere tutto ai valori attuali delle opzioni e portare a casa - da subito - 5.000€ lordi.
Beh... non so voi, ma la prima ipotesi mi sembra più attraente.