SCADENZA OTTOBRE 2022

Operatività di oggi Venerdì 14 Ottobre 2022

Le Borse aprono a rialzo e tentano inizialmente il rally in scia a Wall Street e degli indici asiatici, da Tokyo (+3,25%), Hong Kong (+2,4%) e dalle altre piazze cinesi, spinte ai rialzo anche per i possibili nuovi piani di stimolo all’economia da parte della Banca centrale di Pechino.
Tuttavia chiudono subito il gap up di apertura e tornano sui valori di chiusura di ieri.
Ci aspetta dunque una seduta ancora volatile.

Nonostante i timori della recessione, a trainare i listini su entrambe le sponde dell’Atlantico alla vigilia sono stati i titoli bancari, che vedono in prospettiva aumentare i loro margini con un aggressivo rialzo dei tassi da parte di Fed e Bce.

A proposito... il vero banco di prova, che servirà a capire gli effetti reali dell’inflazione, è la stagione delle trimestrali dei big statunitensi, e che oggi vede le pubblicazioni di Citigroup, Morgan Stanley, Jp Morgan e Wells Fargo.

Intanto ci stiamo riprendendo...

Profilo di mercato. Lungo bilanciamento iniziale a sottolineare la volatilità del momento. Il POC si trova a 20.915. Area di valore compresa tra 20.850 e 20.955 punti ed è la zona con cui dovremo confrontarci oggi.

Intanto vendute in chiusura le 3 Call 21.000 a 370 punti

Ore 10.59
Inserito acquisto in apertura di 2 mini futures a: 20.860 punti

Ore 10.59
Inserito acquisto in apertura di 2 mini futures a: 20.860 punti

Eseguiti! Questi contratti non sono di natura speculativa ma di copertura per cui rimarranno in piedi anche nei prossimi giorni.

Ecco come ho modificato la strategia per ottimizzare gli utili quando manca una settimana alla chiusura del mese borsistico di ottobre.

Chiuse le Call 21.000 in acquisto detenute in portafoglio con una vendita a 370 punti (-4134€, più o meno la stessa cifra che stiamo guadagnando con le Call vendute). Per ridurre il Delta negativo della strategia e la rispettiva marginazione ho acquistato 2 mini futures a 20.860 punti.
Lo scopo di questa correzione è stato quello di incrementare il Theta della strategia portandolo costantemente sopra lo zero con un rischio quasi nullo.

Aggiornamento situazione futures dal punto di vista dei volumi alle ore 11.30.

Abbiamo una asimmetria positiva anche se il VWAP appare leggermente in discesa. Il PVP è a 20.860 (dove tra l'altro abbiamo acquistato i due mini). Ci stiamo muovendo ancora al di sotto dell'area di valore quindi in una situazione ancora di incertezza. L'area 20.800 dovrebbe garantire una certa tenuta (n° 2) del mercato come dimostrano i volumi del secondo grafico che si riferisce a quello che è successo durante l'ultima settimana.
Naturalmente la grossa resistenza, dove c'è stato il rigetto questa mattina, è in area 21.050 punti (n° 1)

Rottura definitiva della resistenza 21.000 con accelerazione. Dall'impennata del VWAP ci sono stati anche volumi.