SCADENZA NOVEMBRE 2022

Andamento del future dall’apertura di WS

Diario operativo

Operazioni di oggi lunedì 7 novembre 2022

Evidenziate le operazioni di oggi.
Solo una apertura venduta una Call 24.000.
In alto a destra troviamo la composizione del portafoglio operativo.
Non ci sono al momento operazioni in sospeso.

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Strategia

La strategia è cambiata leggermente e ci siamo messi leggermente negativi vista l’asimmetria negativa della distribuzione dei volumi di oggi. Niente di che l’equivalente di mezzo mini a ribasso.

L’indice Ftse Mib chiude questa prima giornata della settimana a 23.493 punti (+0.9%)

Operatività di oggi Martedì 8 Novembre 2022

Partiamo dal differenziale di open Interest di ieri.
Il mercato ha lavorato soprattutto gli strike centrali in particolare il 23.500 per quanto riguarda le Call con 1.154 contratti e le Put 23.250 con 208 contratti.

Trasformando in strategia questa distribuzione è come se gli operatori avessero messo a mercato una Bear Call Spread centrata sui 23.500 punti

Aumentata ancora la distanza tra Crossover e Chiusura dell'indice siamo arrivati a una distanza relativa del 12%. Una distanza esagerata che implica un certo ipercomprato che deve essere smaltito prima di riprendere la corsa a rialzo.
Quindi ci sono tutti i motivi di una frenata dell'impulso rialzista che abbiamo avuto nell'ultimo periodo.

Per quanto riguarda la moneyness ieri c'è stata una diminuzione di Call ITM e un aumento di Call OTM le % le vedete nello schema. Le Put da questo punto di vista non si sono modificate.

La colonna C riguarda quello che è successo alla moneyness da inizio del mese.

Una diminuzione di Put ITM e di Call OTM e un contemporaneo aumento di Put OTM e Call ITM

Dopo l’exploit degli OI del future nella giornata di venerdì con un incremento di 7.697 contratti, ieri gli OI hanno subito un arresto diminuendo di 1.660 unità.

Il grafico postato si riferisce all'andamento del derivato negli ultime 20 sedute.

Riassumendo...

Abbiamo capito che ieri c'è stato una specie di arresto momentaneo del trend in atto, diciamo più per riprendere fiato che per una correzione marcata. Il trend a rialzo rimane solidamente impostato e resta difficile da scalzarlo.