SCADENZA DICEMBRE 2022

Iniziamo la giornata partendo dagli Open Interest. In particolare vediamo se si è modificato qualcosa per quanto riguarda questo andamento laterale che ha attanagliato gli indici dopo la salita di novembre.

Sotto abbiamo il differenziale di ieri sulle opzioni Mibo scadenza dicembre. Per quanto riguarda le ITM abbiamo una prevalenza di Put ITM contro le Call ITM (rispettivamente 61 a -10). Per le OTM abbiamo la prevalenza delle Call OTM sulle Put OTM (389 contro 95). Possiamo quindi dire che ieri non hanno creduto al rialzo dei corsi nonostante l'exploit di Wall Street dopo il discorso di Powell.

Sono ormai 11 sedute senza trend se rapportiamo la distanza % del crossover rispetto al prezzo.

Tutti gli Open Interest...

Movimento degli OI opzioni Mibo dicembre complessivamente durante questi 11 sedute di borsa cioè dall'inizio di questo mese di borsa. Rollate verso il centro di Put OTM e Call ITM. Apertura di molte Call OTM (più di 3000 unità).

Quindi da una parte mettono il blocco alla salita e dall’atra rollano verso il centro. Morale della favola stabilità assoluta.

Del resto il future non è da meno dal punto di vista degli Open Interest con una diminuzione sostanziale di volumi e quindi frenata della salita avuta nel mese precedente. Sembra una distribuzione nascosta...
Durerà? Sembra di si vista anche la stagionalità e la frenata delle Banche Centrali orientate a modificare l'aggressività sul fronte dell'aumento dei tassi.

Dopo la lettura degli Open Interest, passiamo alla giornata odierna. Come è possibile vedere mercato inchiodato.
L’unica accortezza che dobbiamo avere riguarda la rottura del supporto formato dal PVP e la conseguente rottura dei minimi in area 24.600. Il mercato in questo caso potrebbe rompere gli indugi e accelerare al ribasso fino a testare area 24.500 punti, nel caso contrario rimarrebbe nel limbo.

Strategia: avendo riportato un Delta negativo, stiamo raccogliendo incrementando l'utile.
Questo l'aggiornamento attuale. L'ideale per la strategia sarebbe che il prezzo scenda sotto i 24.500 punti e vada a finire sotto la campana. In questo caso aumenterebbe enormemente il valore temporale dell'intero portafoglio con un evidente miglioramento ulteriore degli utili.

Profilo di mercato ci mostra una distribuzione simmetrica con una estensione limitata collocata interamente sotto l'area di valore di ieri.

Aggiornamento. Mercato in leggero recupero dopo la tenuta dell'importante area di supporto 24.600 punti

Le Borse europee scivolano dopo il dato sull'occupazione americana di novembre che condizionerà le scelte della Fed dopo il calo dell'inflazione.