SCADENZA DICEMBRE 2022

Diario operativo

Operazioni di oggi venerdì 2 dicembre 2022
Evidenziate le operazioni concluse nella giornata odierna. A sinistra ci sono le aperture di posizioni a destra le chiusure.
In alto, sulla parte destra, troviamo poi la composizione del portafoglio operativo risultante a fine giornata.
Al momento nessuna operazione in sospeso.

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Strategia

Meglio l’operatività di oggi già alla partenza perché riportavamo un Delta negativo. Poi qualche operazione sul future per incrementare ulteriormente gli utili.
I dati sull'occupazione americana di novembre hanno fatto sbandare a metà seduta le borse europee che immediatamente però si sono riprese.
Manteniamo questa posizione di Put Ratio Spread 4/10 a cui abbiamo affiancato un future visto che nemmeno il dato di oggi ha scalfito più di tanto la lateralità delle borse.
La prossima settimana qualsiasi direzione prenderà il mercato saremo contenti come si vede dal Pay Off a scadenza.

Operatività di oggi Lunedì 5 Dicembre 2022

Prime battute di questo inizio settimana... andamento ancora laterale del mercato, ma ci muoviamo in un contesto di relativa forza. Ci sarà a breve un test di area 24.700 che rappresenta una resistenza e vedremo come si comporterà il mercato su questo livello di prezzo.

Aggiornamento Open Interest Mibo scadenza dicembre 2022.

Questa la distribuzione al momento. La quotazione del sottostante è all'incirca il 5,7% più alta del crossover ossia il punto di equilibrio delle opzioni al netto delle coperture. Questo cosa significa - come detto più volte - che ci sono percentualmente più Call ITM rispetto alle Call OTM, e più Put OTM rispetto alle Put ITM.

Come vedete la situazione è rimasta sostanzialmente stabile in queste ultime 12 sedute dall’inizio del mese borsistico di dicembre se ne sono avvantaggiati i venditori di opzioni che hanno usufruito sia del decadimento temporale che un ulteriore diminuzione della volatilità implicita.

Questa invece la distribuzione che è stata costruita dagli operatori di questo mercato a partire dalla scadenza precedente.
Per le ITM abbiamo avuto una rollata di Call con incremento verso il centro: chiuse le 23.500 e aperte le 24.000. Una Apertura di Put ITM 24.750 in quantità ridotta rispetto alle Call. Complessivamente c’è stato un pareggio 328 Call ITM contro 313 Put ITM.
Per quanto riguarda le OTM, c’è stata una r9ollata verso il centro di Put e una apertura massiccia di Call OTM. Il saldo delle OTM è a favore delle Call 3.064 contro 947.

Questi dati ci dicono che da parte degli “addetti ai lavori” c’è una sostanziale veduta di neutralità con un blocco alla salita, ne senso che le resistenze hanno più peso rispetto ai supporti.

Ore 10.18
Inserito vendita in chiusura di un future grande a 24.625 punti

Ore 10.18
Inserito vendita in chiusura di un future grande a 24.625 punti

Eseguito!

Scende ancora l’OI del future altri 1.904 contratti in meno. Liquidità che esce dal mercato.
Riporto anche l'analisi automatica fatta cronologicamente dal software e riguardante solo l'OI del future: il trend complessivo resta neutrale.

Con la chiusura del future allo stesso prezzo dell'apertura, siamo ritornati al Ratio Spread di Put 6/10