SCADENZA DICEMBRE 2022

Ecco le prime battute... VWAP discendente.

Partenza strategia...

Ancora una distribuzione concentrata al di sotto dell'area di valore di ieri. Quindi in un contesto di debolezza. Rottura anche dei minimi del bilanciamento iniziale [prima ora di contrattazione (linea blu)]

Lettura degli OI. Questo è quanto messo a mercato ieri in termini di Open Interest.

Unico dato da segnalare l’apertura di 155 contratti Put 24.500 ITM. Per il resto c’è stata una generale chiusura di posizioni Call e Put OTM.

Complessivamente continua ad aumentare la componente Put ITM.

Si riduce ancora di poco la distanza percentuale del prezzo dal crossover. La retta di regressione sta assumendo una inclinazione negativa.

Ci stiamo avvicinando gradatamente verso il grosso supporto dove è concentrato la maggior parte delle Mibo scadenza dicembre.

Posizioni assunte dagli operatori sulle Mibo scadenza dicembre da inizio del mese e cioè nelle ultime 15 sedute di borsa.
La fa da padrone l’incremento delle Put ITM rispetto alle Call ITM (1.196 contro 250)
Sul fronte OTM chiusura di posizioni sulle Put OTM (-1.168) e apertura di Call OTM (2.685).

In sintesi gli operatori hanno preso - in tutto questo periodo - una posizione ribassista.
Dal punto di vista strategico, meglio mantenere costantemente un Delta negativo per assecondare questa distribuzione di OI.

In termini di strategia complessiva abbiamo questa disposizione di Pay Off. I dati sono espressi in migliaia nel senso che se l'indice Ftse Mib dovesse terminare la prossima settimana su questi valori gli operatori di questo mercato guadagnerebbero 1.116.000 €. Comincerebbero a perdere sotto 24.000 punti e sopra 25.250 punti.

Per quanto riguarda il future Ftse Mib il differenziale di open interest tra l’ultimo giorno di contrattazione e il giorno precedente è stato di -8.361pezzi mentre il dato precedente ha comportato - come si ricorderà - un aumento di 6.284 unità. La variazione più pesante registrata nell’ultimo periodo.

Il computer ci segnala la scomparsa via via del colore verde e il viraggio verso il rosso che - tuttavia - ancora non è conclamato. Per apprezzare vi ho messo anche quello che risultava all'inizio dove si può cogliere la differenza.

Aggiornamento ore 11.52. PVP concentrati tutti in alto che funzionano da resistenza. Ne risulta una forte asimmetria negativa tanto da portare il future a livello della 3ª DS dal VWAP