SCADENZA FEBBRAIO 2023

Ore 09.49

Inserito vendita in chiusura di un future grande a 27.625 punti

NB. nel caso in cui il mercato dovesse scendere prima sotto 27.555 lo faremo mercato.

Ore 10.10

Modificato prezzo di vendita in chiusura di un future grande a 27.605 punti

Ore 09.49

Inserito vendita in chiusura di un future grande a 27.625 punti

NB. nel caso in cui il mercato dovesse scendere prima sotto 27.555 lo faremo mercato.

Ore 10.10

Modificato prezzo di vendita in chiusura di un future grande a 27.605 punti

Eseguito! Forse me ne pentirò... ma avendo acquistato le Call sono troppo sbilanciato a rialzo.

Facciamo il punto delle situazione in merito alla strategia.

Abbiamo ridotto il Theta ma in compenso abbiamo creato un gradino che ci torna utile se il mercato dovesse perdere l'impostazione rialzista nell'ultima settimana prima della scadenza.

Tra l’altro - guardando bene - abbiamo evitato la beffa… nel senso che dopo il mancato eseguito a 27.625 per 5 punti, saremmo dovuti entrare mercato con un odine di stop a 27.550 punti. Da li - come si vede - il derivato fa fatto poi il massimo a 27.625 punti.

Tra l’altro - guardando bene - abbiamo evitato la beffa… nel senso che dopo il mancato eseguito a 27.625 per 5 punti, saremmo dovuti entrare mercato con un odine di stop a 27.550 punti. Da li - come si vede - il derivato fa fatto poi il massimo a 27.625 punti.

Buongiorno Antonio.I miei complimenti per tutto quello che metti a disposizione che non e' poco.Le tue indicazioni operative aiutano anche la marea di trader improvvistai che si fanno male malamente.
Cmq,volevo chiederti:perche prendi in esame la scadenza mensile e non trimestrale?Quest'ultima dovrebbe dare una visione piu ampia di cosa vogliono fare gli operatori.Grazie di nuovo.

Come si sono mossi ieri gli operatori? Vediamo uno spaccato attraverso l’analisi degli Open Interest.

Premesso che il mercato si trova in una situazione di trend a rialzo consolidato e - come si sa - i trend non sono lineari ma hanno un andamento a denti di sega. Quindi in questo cammino in salita, ci può essere una battuta di arresto per prendere fiato.
Questo è il differenziale di Open Interest sulle Mibo scadenza febbraio.

Non sono tanti i volumi ma si intravede una chiusura generalizzata di Call ATM e ITM. Considerando anche la performance dell'indice le Put OTM a copertura risultano insufficienti per giustificare una posizione duratura.

Buongiorno Antonio, per l'inizio di un cambiamento rotta del mercato dovrebbe esserci prima una maggior apertura di Call OTM rispetto alle Put OTM, seguita poi dalla chiusura di Put OTM?
C'è qualcos'altro da fare attenzione?
Grazie.

Tra l’altro - guardando bene - abbiamo evitato la beffa… nel senso che dopo il mancato eseguito a 27.625 per 5 punti, saremmo dovuti entrare mercato con un odine di stop a 27.550 punti. Da li - come si vede - il derivato fa fatto poi il massimo a 27.625 punti.

Buongiorno Antonio.I miei complimenti per tutto quello che metti a disposizione che non e' poco.Le tue indicazioni operative aiutano anche la marea di trader improvvistai che si fanno male malamente.
Cmq,volevo chiederti:perche prendi in esame la scadenza mensile e non trimestrale?Quest'ultima dovrebbe dare una visione piu ampia di cosa vogliono fare gli operatori.Grazie di nuovo.

Prendo la scadenza mensile e lavoro quotidianamente per il semplice fatto che le probabilità calcolate sono più realistiche. Mi spiego: se io ti chiedessi che tempo fa domani e che tempo fa tra tre mesi, molto probabilmente indovineresti la prima previsione molto più spesso della seconda. Nei sistemi complessi più la previsione è breve meglio è!

Come si sono mossi ieri gli operatori? Vediamo uno spaccato attraverso l’analisi degli Open Interest.

Premesso che il mercato si trova in una situazione di trend a rialzo consolidato e - come si sa - i trend non sono lineari ma hanno un andamento a denti di sega. Quindi in questo cammino in salita, ci può essere una battuta di arresto per prendere fiato.
Questo è il differenziale di Open Interest sulle Mibo scadenza febbraio.

Non sono tanti i volumi ma si intravede una chiusura generalizzata di Call ATM e ITM. Considerando anche la performance dell'indice le Put OTM a copertura risultano insufficienti per giustificare una posizione duratura.

Buongiorno Antonio, per l'inizio di un cambiamento rotta del mercato dovrebbe esserci prima una maggior apertura di Call OTM rispetto alle Put OTM, seguita poi dalla chiusura di Put OTM?
C'è qualcos'altro da fare attenzione?
Grazie.

Quello che dici è vero nel senso che oltre alla chiusura di Call ITM e mancanza di Put OTM per una vera inversione ci devono essere altri presupposti. Qui stiamo parlando di una piccola correzione per un mercato che ha corso molto.
Quali sono questi altri presupposti? Beh… intanto un aumento di Open Interest e di volumi sviluppati dal futures in un mercato con performance negative. Poi a livello di opzioni dobbiamo avere - come giustamente hai detto - un aumento massiccio per diversi giorni di Call OTM e soprattutto vediamo pile di Put ITM. Quest’ultime difficilmente vengono messe in gioco ad eccezione dei mercati con forti propensioni ribassiste.

Prezzo del future sceso al di sotto dell'area di valore. Aspettiamoci una accelerazione se dovesse scendere al di sotto del PVP (1)

Titoli schiacciati sui minimi al momento...