SCADENZA MARZO 2023

Aggiornamento ore 10.00

Volume Profile (1) dove siamo entrati... a ridosso del PVP

Facciamo il punto della situazione dal punto di vista del Volume profile.

Il grafico si riferisce al cumulato dei volumi sviluppati dal 23 febbraio scorso e cioè gli ultimi 7 giorni operativi.

Intanto notiamo distintamente un supporto e una resistenza di tipo statico.
Il supporto è in area 27.000 mentre la resistenza è a livello 27.700.

Poi osserviamo una cosa strana nel senso che mentre il primo rimbalzo dai minimi ha comportato un aumento dei volumi (visibile dal grafico con un aumento del VWAP), nel secondo caso i volumi sono stati scarsi tant'è che il VWAP è rimasto costantemente lineare.
Il ritorno del prezzo nella parte centrale della distribuzione è molto più probabile rispetto a una rottura della resistenza anzidetta.

Settori dell'indice Ftse Mib. Tutte le varie categorie partecipano al rialzo di questa mattina.

In questo momento ci sono 36 titoli a rialzo e 4 a ribasso. Tra l'altro quest'ultimi sono nei pressi della parità.

Il titolo che contribuisce più di ogni altro alla performance dell'indice è STMicroelectronics

Situazione Min - Max

Attualmente la maggior parte dei titoli si trova nella zona centrale (media 62,3%) quindi i titoli si stanno allontanando dai massimi. In queste condizioni l'indice e il suo derivato cioè il future tendono a stornare.
Stornare non significa cambiare di segno ma prendere fiato il mercato rimane oggi solidamente a rialzo.

La situazione attuale.

Profilo a "P" del mercato. Il future cerca di consolidare le posizioni in area 27.700. Rimasto aperto il Gap up di partenza che non è stato minimamente intaccato e questo ci dice che il mercato ha forza.

Open Interest Mibo scadenza corta (marzo). Ci troviamo sempre nella zona dell'estensione superiore ciò nella parte del rialzo stabile. Da inizio mese non ha mai accennato a ritornare all'interno dell'area di valore ma si è sempre scontrato con la parte alta di detta zona riportando il prezzo del sottostante nell'estensione superiore. Le posizioni degli istituzionali restano orientate a rialzo.

Questa la distribuzione da inizio mese. Rolling di Put per avvicinarsi al livello del prezzo e apertura di posizioni speculative di Call ITM chiuse in spread da Call OTM sopra i 28.000 di strike.
Nel complesso la distribuzione non ha aggiunto e tolto niente all'impostazione generale delle posizioni che rimangono rialziste.

Le sole posizioni ITM delle opzioni ci dicono che sopra 27.500 cominciano a guadagnare.