Options Market Balance

PS una domanda ...secondo voi è normale che una banca regali una Xbox?

è la nuova piattaforma per il paper trading

Vediamo come si sono mosse le “mani forti” sulle Mibo.

I volumi maggiori sono stati realizzati su tre strike: 15500, 15000 e 13500.
Sullo strike 15500 quasi tutti i volumi sulle Put hanno prodotto Open Interest. Sono Put ITM di tipo speculativo per cavalcare il ribasso. A livello 15000 abbiamo una discreta vendita di Call OTM infine a 13500 sono stati chiusi 338 contratti di Put.

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Lo sfondamento di area 14000 ha fatto si che l’enorme colonna di Put 14000 diventasse di fatto ITM e quindi andava coperta con il sottostante e difatti l’OI sul future è aumentato di 2859 contratti ossia il 7,5% rispetto a venerdì scorso.

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Antonio Stavo facendo un analisi sulla presenza di opzioni "pure" presenti sul mercato e sulle diverse scadenze

Mi stavo chiedendo come si comportano sulle altre scadenze ..anche quelle lontane per esempio su dicembre ..
SE ci sono anche a dicembre 2012 oppure marzo 2013 delle PUT che vanno ITM ...le coprono lo stesso o le lasciano stare ?

copertura24-04-2012 08-48-43.png

Provo a risponderti io, spero di non dire una castroneria: a mio parere le coperture si effettuano quando vieni toccato indipendentemente dalla scadenza.
Ma attendiamo il responso di Antonio.

Antonio Stavo facendo un analisi sulla presenza di opzioni "pure" presenti sul mercato e sulle diverse scadenze

Mi stavo chiedendo come si comportano sulle altre scadenze ..anche quelle lontane per esempio su dicembre ..
SE ci sono anche a dicembre 2012 oppure marzo 2013 delle PUT che vanno ITM ...le coprono lo stesso o le lasciano stare

La regola generale è che gli istituzionali coprono il rischio quando le opzioni diventano ITM a prescindere dalla loro scadenza.
Naturalmente quelle più vicine - essendo più movimentate - sembrano avere una certa priorità.

ritieni corretto per "graficare" in modo esplicito su ogni strike le opzioni da coprire
fare la semplice differenza tra call e put presenti

Certo! Il peso dello strike lo determina la differenza: se una colonna è formata più o meno dallo stesso quantitativo di OI tra Call e Put e un’altra prevale o l’una o l’altra quest’ultima ha più importanza dal punto di vista predittivo.

Deviazioni standard

bias25-04-2012 08-49-43.png

Step grafici

livelli25-04-2012 08-55-34.png

Il bancario è il settore che ci direziona maggiormente QUINDI per far in modo che l indice vada sopra il top del 20 di febbraio ..dovremo vedere anche il componenti del settore bancario sopra questo livello statico !

MAxBancario25-04-2012 08-59-08.png

BUND

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, anche tu sei sempre "sul pezzo" complimenti!

HO scaricato tutte le scadenze dello stoxx e fatto la differenza tra call - put
quindi sotto abbiamo le colonne su ogni strike delle opzioni da coprire

sulla sinistra della freccia rossa sono da coprire con future SHORT

sulla destra della freccia rossa sono da coprire con future LONG

si nota come tra 2300 e 2400 ci sia una fascia "libera" per scorribande

Enzo, fai una regressione polinomiale sulle Call e sulle Put. In questo modo delimiti esattamente il campo di battaglia per lo Stoxx...

Non la devi fare su tutti i dati ma una sulle Call e una sulle Put...
Se posti il File excel lo faccio e lo rigiro...

Giusto appunto, domani attesa asta Bund a 5 anni. Sarà interessante vedere il rendimento medio e la domanda visti i nuovi massimi del decennale di oggi. E’ probabile che l’incertezza sulla Grecia possa riportare un certo appeal dei titoli tedeschi, nonostante che i tassi rimangono particolarmente bassi.