Con Bruno ieri abbiamo arricchito l'osservazione degli scostamenti di volatilità avvenuti durante il giorno mediante l'analisi dei volumi delle opzioni.
L'idea di fondo sembra non essere male, ci servirà qualche giorno di osservazione per confermare o smentire quanto di seguito: per ora lo strumento è molto artigianale.. quello che interessa però sono i concetti di fondo.
Mi scuso per la lunghezza del post.
Ebbene:
8 maggio 2012.
Si fa una valutazione del posizionamento delle mani forti con il software OMB, come insegnatoci dal boss .
Si prendono gli open interest del giorno precedente e si graficano su un foglio excel.
OI.jpg
Tramite il DDE, appena il mercato apre, si fa l'analisi della volatilità implicita e dei volumi scambiati per ciascuno strike.
analisi vola.jpg
A questo punto, è possibile monitorare:
1) la volatilità implicita istantanea, ponderata sui volumi negoziati, e i relativi eccessi/cali di volatilità;
2) i volumi e gli strike negoziati;
3) il rapporto PUT/CALL calcolato sui volumi di negoziazione, sempre tenendo presente la differenza che c'è rispetto al classico P/C ratio che invece è calcolato sulle posizioni aperte. Noi non sappiamo se i volumi negoziati, durante la giornata, sono aperture o chiusure di posizione, ma sappiamo che generalmente se il mercato scende il rapporto P/C tenderà ad aumentare (con la vendita di put) viceversa se il mercato sale;
4) i volumi negoziati sull'open interest del giorno precedente, ovvero come rapporto tra volumi e OI, questo con la finalità di valutare ed evidenziare particolari strike di interesse (ci sono strike che hanno scambiato anche il 60-80% del loro OI).
Bene, la situazione dei volumi e della vola ponderata delle put ieri mattina era la seguente.
Lascio a voi i commenti
ore 9.52
9 e 52 8 maggio 2012.jpg
ore 11.18, minimo della mattinata, quello che qualcuno ancora si ostina a chiamare "giornaliero"
11.18 del 8 maggio.jpg
ore 12.45, si sale, con P/C maggiore di 1
12e45 8 maggio.jpg
continua....
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