SCADENZA SETTEMBRE 2023

Notoriamente il terzo venerdì dell'ultimo mese di ogni trimestre chiamato “triple witching day” (traducibile in italiano come il giorno delle tre streghe), vanno in scadenza contemporaneamente:

• i futures sugli indici e sulle azioni;
  
• le opzioni sugli indici;
  
• le opzioni sulle azioni.

Per quanto ci riguarda, parlo ovviamente dei volumi di scambio del future, può raggiungere quantità eccezionali; l'incremento di tali volumi non è determinato da fenomeni speculativi ma è dovuto all’effetto rollover, un'operazione puramente tecnica che garantisce il mantenimento della propria posizione aperta sul mercato passando dal contratto del mese corrente al contratto della scadenza successiva.
In queste condizioni i volumi assumono una valenza meno significativa rispetto al solito. Meglio analizzare il mercato anche con il Market Profile che deduce induttivamente i volumi in base alla persistenza del prezzo su determinati valori.

Buongiorno Antonio.Tempo fa tu hai scritto che per superare l'interpretazione dei volumi. sotto scadenza era meglio sommare le 4 scadenze:in questo caso quelle di settembre ,dicembre,marzo ecc.Ora fai capire che sotto la scadenza del 15/9 e' meglio non seguirli tanto.

Buondì Pasquale, fai un pò di confusione tra Open Interest e volumi di scambio. In quella occasione mi riferivo alla valutazione degli OI del future per superare l'effetto rollover. Oggi parlo di volumi di scambio.

Infatti,scusami dopo ho letto con piu attenzione.

Market Profile: bilanciamento iniziale non molto pronunciato possibilità del future di superare i due limiti (massimo o minimo). Quest’ultimo si estende sopra la chiusura di venerdì lasciando aperto un vistoso gap rialzista. Naturalmente anche l'area di valore attuale si trova su quella precedente così come il poc. L'area di valore attuale è molto esigua se paragonata a quella precedente. Anche questa è passibile di un aumento di ampiezza all'interno della seduta di borsa. Le probabilità maggiori sono per una parziale chiusura del gap up rialzista dell'apertura.

Performance attuale dei 40 titoli dell'indice Ftse Mib ordinati dall’alto in basso in base al peso detenuto.

Performance pesata. Come si vede i primi 5 titoli più pesanti sono quelli che contribuiscono maggiormente alla valore attuale dell'indice.

Trend in questo momento. Dopo una prima ondata rialzista il mercato ha stornato dai massimi e ora si trova ancora in leggera flessione.

Tabelle riepilogative dei titoli dell'indice Ftse Mib

Contributo categorie alla performance dell'indice. I bancari la fanno da padrone.E quando ci sono i bancari di mezzo è difficile che il mercato scenda.

Aggiornamento MP... siamo all'interno dell'area di valore in corrispondnza del POC attuale.

Raggiunto di nuovo i massimi e ancora una reazione aggressiva per riportarlo nella parte centrale dell’area di valore.

Aggiornamento MP alle 15.52. Distribuzione simmetrica e mercato in mano ai day trading i quali operano prevalentemente in controtrend ogni qualvolta il mercato esce dall'area di valore. Quest'ultima va da 28.505 a 28.420 punti.