Re: MARKET PROFILE (Storia e sviluppo)

I grafici e i concetti che stanno alla base del Market Profile nascono nei primi anni '80 da parte di John Peter Steidlmayer in collaborazione con il CBOT (Chicago Board of Trade) una delle borse di futures e opzioni più antiche al mondo e che nel 2007 - come sapete - si è fusa con il Chicago Mercantile Exchange (CME) per formare CME Group.
Il tentativo fu quello di fornire agli investitori privati che non avevano la possibilità di accedere direttamente al trading floor cioè alla sala di contrattazioni detta “alle grida” una informativa più completa e trasparente circa il movimento dei prezzi di mercato fino ad allora disponibile esclusivamente alla clientela istituzionale.

Teniamo presente che a quel tempo i mercati non erano telematici e per i traders privati c’erano poche possibilità per accedere a un flusso dati e a una informativa prezzi come quella a cui siamo abituati oggi. E quindi erano relativamente pochi i traders “retail” a causa di questo gap informativo.

L’obiettivo che voleva raggiungere il CBOT era semplicemente quello di allargare la base degli investitori che avrebbero potuto operare sui propri prodotti, quindi una operazione di tipo puramente commerciale. Per raggiungere questo obiettivo, avrebbe dovuto necessariamente rendere pubblici alcuni dati e informazioni di mercato fino ad allora disponibili solo a una ristretta cerchia di investitori, nella convinzione che più informazioni venivano comunicate al mercato, più partecipanti sarebbero stati attratti e disposti ad operare in borsa.

Il Market Profile nacque proprio con questo intento cioè quello di colmare questo gap informativo e consentire a un maggior numero di trader privati e individuali di accedere al mercato dal momento che avevano tra le mani uno strumento che gli garantiva una certa trasparenza sui prezzi di mercato proprio quello di cui avevano bisogno.

Utilizzando i concetti statistici relativi a una curva Normale o Gaussiana, Steidlmayer sviluppò una metodologia di analisi e un nuovo modo di rappresentazione grafica delle tre variabili fondamentali dei mercati finanziari: il tempo, il prezzo e il volume. In questo modo, avvalendosi dei dati generati in tempo reale dal mercato, si riusciva a cogliere meglio il tipo di attività che si stava svolgendo in ogni sessione.
Questo nuovo modo di rappresentare i dati gradualmente iniziò a prendere piede guadagnandosi sul campo il consenso e il rispetto di molti partecipanti al mercato.

I progressi della tecnologia, le nuove e sofisticate piattaforme di trading e gli studi approfonditi dei dati di mercato hanno permesso di scrutare e analizzare preziosi dettagli di mercato in modi che erano inimmaginabili in passato. Di conseguenza, il profilo si è evoluto fino a diventare uno degli strumenti analitici più potenti per trader, investitori e analisti di mercato.

Inizialmente, solo i trader professionisti e gli investitori più smaliziati utilizzavano i grafici a profilo.
Tuttavia, negli ultimi due decenni, grazie anche al progresso tecnologico, i grafici a profilo e i relativi concetti, sono diventati accessibili a tutti coloro che desiderano imparare e sfruttare questa metodologia.

Piattaforme di rappresentazione del Market Profile

Al giorno d’oggi, sempre più trader e investitori si sono avvicinati a questa modalità di rappresentazione grafica riconoscendone il valore e la potenza; di conseguenza, si è verificato un significativo aumento delle piattaforme di trading che hanno adottato e implementato questa tipologia di grafici consentendo agli operatori di visualizzare dettagliate distribuzioni di volumi e prezzi nel corso del tempo consentendo agli utenti di cogliere in modo più approfondito la dinamica dei mercati, evidenziando zone di interesse in base all'attività di trading e ai livelli di volumi significativi.

Naturalmente, alcune piattaforme hanno sviluppato strumenti di personalizzazione avanzati che consentono agli utenti di adattare i grafici a profilo secondo le proprie preferenze. Questo livello di flessibilità offre agli operatori la possibilità di modellare l'analisi grafica in modo più preciso, tenendo conto delle loro strategie di trading specifiche.

Un elemento cruciale da non sottovalutare è la convenienza dei grafici a profilo, specialmente in rapporto ai costi associati ai data feed oltre. Naturalmente poi c’è il costo della piattaforma. Ebbene, rispetto ad altre tecniche di rappresentazione grafica e analisi, i grafici a profilo spesso si distinguono per la loro accessibilità economica.

Questo basso costo dei data feed (basta semplicemente quello fornito dal proprio Broker) è un punto di forza che ha contribuito ulteriormente alla popolarità di questa modalità di visualizzazione tra i trader e gli investitori.

L'accesso a dati di mercato in tempo reale, a costo quasi nullo, permette agli operatori di accedere a informazioni cruciali senza dover affrontare costi eccessivi che alla lunga possono pesare sulla redditività complessiva degli operatori.

La possibilità di mantenere costi bassi senza compromettere la qualità dei dati è diventata un vantaggio distintivo per chi utilizza questa metodologia di analisi.

In conclusione, il basso costo dei data feed associati ai grafici a profilo costituisce un elemento chiave nella decisione degli operatori di adottare questa tecnica, offrendo un rapporto costi - benefici favorevole che contribuisce alla crescente diffusione e apprezzamento di questa modalità di rappresentazione grafica nei contesti finanziari.

L’ulteriore vantaggio importante di questo corso, è la possibilità di utilizzare un software del Market Profile sviluppato in Excel. Questo strumento, che impiego quotidianamente nelle mie analisi, è progettato per rendere l'accesso e l'uso del Market Profile più intuitivo e accessibile. Attraverso questo software, i partecipanti potranno sperimentare direttamente la praticità e l'efficacia del Market Profile nelle loro analisi di mercato.

Il mercato assomiglia un po' al gioco del tiro alla fune, dove compratori e venditori si affrontano cercano continuamente di determinare il valore di mercato dello strumento finanziario su cui si stanno operando.
I compratori pensano che valga di più, mentre i venditori pensano che valga di meno. Il profilo di mercato aiuta semplicemente a scoprire chi ha ragione.

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Il profilo è un metodo per valutare il valore di mercato a man mano che esso si sviluppa in base ai dati di mercato che arrivano durante la sessione di lavoro.
Tipicamente, la sessione è quella relativa al giorno, ma come discuteremo più avanti, può includere anche i time frame superiori.

Ma per quale motivo uno dovrebbe conoscere il valore di mercato?

Beh… la risposta è semplice: comprendere il valore di mercato ci incoraggia a pensare in modo autonomo, sviluppando la nostra capacità di analisi critica. Questo approccio ci allontana dalla dipendenza dalle previsioni e dai consigli di acquisto o vendita forniti dagli 'esperti' del settore che spesso compaiono in programmi televisivi. Invece di appoggiarsi totalmente sulle loro analisi, diventiamo capaci di valutare il mercato con una prospettiva personale e informata, basata su una comprensione diretta dei suoi meccanismi e delle sue dinamiche."

Se stai per comprare qualcosa, non ti pare che sia importante capire prima qual è il valore di quell'oggetto sul mercato per renderti conto se stai facendo un buon affare oppure no? Direi proprio di sì!
Sappiamo tutti che il solo prezzo non rappresenta il fattore determinante quando bisogna prendere una decisione di acquisto di un qualsiasi prodotto. Nessuno si sognerebbe mai di comprare una casa, un’automobile o un telefono cellulare basandosi unicamente sul prezzo.

In un determinato momento, anche un trader può avere la sensazione che il prezzo di un particolare strumento finanziario sia particolarmente "economico", oppure molto “costoso”.

Ma come si fa a stabilire se quel determinato strumento finanziario lo sia per davvero?

Ecco! Il Market Profile è uno strumento che aiuta i trader a identificare le aree di prezzo che sono state percepite come di "VALORE" dalla maggior parte dei partecipanti al mercato durante un determinato periodo di tempo.

Ne riparleremo naturalmente quando affronteremo il concetto di AREA di VALORE.