SCADENZA DICEMBRE 2024

Vendute in apertura 2 Call 34.500 a 450 punti

Volume Profile dopo le 15:30

Vendute in apertura 2 Put 34.500 342 punti

Piazza Affari chiude sui massimi in una giornata tutta orientata a rialzo dopo che l’indice nella giornata di ieri aveva chiuso sopra l’importante resistenza dei 34.000 punti.
L’indice Ftse Mib chiude la seduta a 34.626,28 punti con un +1,59%

Diario operativo

Operazioni di oggi giovedì 5 dicembre 2024
Ecco le operazioni concluse nella giornata di oggi. A sinistra le aperture e a destra le relative chiusure.

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Strategia

Oggi abbiamo modificato la strategia in risposta al rally di mercato, che ha portato l'indice a chiudere sui massimi, superando di fatto il contesto previsto dalla strategia precedente. Di conseguenza, abbiamo anticipato gli eventi, posizionandoci in una situazione più favorevole data l’evoluzione recente del mercato.

La strategia complessiva combina una Broken Wing Butterfly di Put con uno Spread di Call a debito. Questo approccio ci permette di beneficiare di una struttura bilanciata, con un'esposizione controllata al rialzo. Il nostro obiettivo principale rimane mantenere un Theta positivo e gestire il Vega per sfruttare il deprezzamento delle opzioni presenti in portafoglio, riducendo l’impatto della volatilità.
L’approccio è focalizzato su un monitoraggio continuo del mercato per identificare nuove opportunità, mantenendo sempre un atteggiamento prudente. Evitiamo interventi non necessari e ci asteniamo da posizioni che non rispettino un adeguato rapporto rischio/rendimento.

Riferimenti di oggi Venerdì 6 dicembre 2024 basati sulla volatilità implicita delle opzioni scadenza dicembre

Aggiornamento strategia dopo l'apertura dell'indice di riferimento

Ore 09:17

Inserito acquisto in apertura di un future grande a 34.750 punti

Ore 09:17

Inserito acquisto in apertura di un future grande a 34.750 punti

Eseguito!

Distribuzione Open Interest Mibo scadenza dicembre

Osservando il grafico della distribuzione delle opzioni, si possono fare le seguenti considerazioni:

Crossover o Punto di Equilibrio:

Il punto in cui la curva verde (Call) e la curva rossa (Put) si incrociano rappresenta il livello chiave, indicato come il punto di equilibrio. Questo livello segna la transizione tra la prevalenza delle opzioni Call In The Money (ITM) e Put Out The Money (OTM) rispetto alle Call OTM e Put ITM. È un livello critico di mercato che può fungere da supporto o resistenza, in base alla pressione di domanda o offerta.
Il prezzo di chiusura sta a destra del crossover quindi significa che c’è prevalenza di Call In The Money (ITM) e Put Out The Money (OTM).

Distribuzione delle Opzioni:

Il volume delle Put OTM è maggiore rispetto di quello delle Call OTM (57.497 contro 12.493) con un Put Call Ratio di 4,60 (già a 2 siamo in un mercato rialzista).
La distribuzione delle Put mostra un volume maggiore a strike price più bassi, che si riduce progressivamente man mano che ci si avvicina al crossover. Questo suggerisce protezione al ribasso su un movimento ribassista a livelli inferiori.
Se poi andiamo a vedere la presenza di opzioni ITM…beh non c’è partita! (34.427 Call ITM contro 6.978 Put ITM). Le Call aumentano gradualmente man mano che ci si sposta verso strike price più alti, con un picco significativo oltre il crossover, segnalando una concentrazione di interesse speculativo rialzista su determinati livelli.

La distribuzione di Open Interest suggerisce un chiaro ottimismo verso un rialzo, con il mercato che potrebbe testare gli strike price superiori prossimi.