SCADENZA DICEMBRE 2024

Performance pesata attuale dei titoli dell'indice Ftse Mib

Contributo categorie alla performance dell'indice di appartenenza (Ftse Mib). Si salvano solo gli energetici e prodotti e servizi per consumatori. Il loro pesa assomma al 13% dell'intero listino.

Situazione quadranti... prevalgolo i titoli stabili e negativi e quelli volatili e negativi

Dove si trovano i bancari...e atomobili e ricambi

Dove si trovano tutti i titoli rispetto ai loro minimi e massimi relativi.

Volume Profile... ci sono un certo numero di volumi in area 34.700 ancora pochi per decretare la fine della correzione.

Volume Profile
Il future si muove sempre sotto l'area di valore ma sta continuando ad accumulare

Ciao Antonio, sui volumi dello strike 35000 ho notato più di 1000 opzioni call e altrettante put, il trend al rialzo rallenterà?

Ciao Antonio, sui volumi dello strike 35000 ho notato più di 1000 opzioni call e altrettante put, il trend al rialzo rallenterà?

Ciao, con la scadenza tecnica imminente, le dinamiche delle opzioni possono avere un impatto ancora più significativo sul prezzo del sottostante. Ecco alcune considerazioni specifiche da fare in un contesto di scadenze tecniche.

Effetto "Calamita" dello Strike 35.000

Locking effect
È comune che il sottostante si avvicini e "stazioni" vicino al livello di strike con i maggiori volumi soprattutto se questi si trasformano in Open Interest (sia call che put) in prossimità della scadenza. Con più di 1.000 contratti aperti sia su call che su put, è probabile che il livello di 35.000 agisca come un punto di attrazione fino alla scadenza, a meno che non ci siano catalizzatori forti nel mercato.

Gamma Hedging
I Market Maker, per gestire il rischio, comprano o vendono il sottostante in base alle variazioni di prezzo. Se il sottostante si avvicina a 35.000, questa attività di copertura potrebbe contribuire a mantenerlo vicino a questo livello.

Incertezza ridotta con la scadenza vicina

Quando mancano pochi giorni alla scadenze tecniche, il valore temporale (theta) delle opzioni si riduce rapidamente. Questo aumenta la probabilità che i trader chiudano o ribilancino le posizioni aperte. Le chiusure di call o put possono provocare movimenti meno volatili rispetto a periodi con più tempo alla scadenza.
Il mercato tende a stabilizzarsi attorno agli strike più importanti a meno di movimenti direzionali o notizie rilevanti.

Guarda quante chiusure di posizioni OTM si sono verificate venerdì scorso.