Market Profile

Si vengono a creare così tutta una serie di colonne di lettere ognuna delle quali formata da un certo numero di unità di TPO che si estenderanno tra i limiti di prezzo, massimo e minimo, raggiunti dal future nella mezz’ora considerata.

Ora, traslando verso sinistra, a partire dalla prima colonna, tutte le barre di lettere il risultato che si ottiene è quello di una distribuzione di prezzi ad istogramma orizzontale.

E’ facile a questo punto notare come, nella maggior parte dei casi, i prezzi si saranno soffermati in particolar modo attorno ad una determinata area di prezzo (costituita da righe di lettere più lunghe), che in prima approssimazione abbiamo definito area di equilibrio e che prende il nome di value area (area di valore) la quale identifica una particolare zona di prezzi sui quali sono state eseguite un gran numero transazioni.

Più ci si allontana da quest’area più il numero di volumi scambiati diminuisce (righe di lettere via via più corte) fino ad arrivare a livelli di prezzo denotati da una sola lettera, che costituiscono le zone di eccesso.

Più precisamente l’area di valore identifica una zona di prezzo nella quale si sono svolti il 70% degli scambi.

Nella "Cassetta degli Attrezzi" ho inserito una prima bozza del programma in Excel per calcolare il Market Profile.

Elementi del Grafico di Market Profile

Alcuni elementi del grafico del Market Profile li abbiamo già visti sopra. Vediamo in dettaglio di identificare altre zone di interesse e di approfondire quelle già considerate.

L’escursione dei prezzi (range) delle prime due colonne identificate convenzionalmente dalle lettere A e B (prima ora di contrattazione) è definita Initial Balance (Bilanciamento Iniziale) e rappresenta l’intervallo temporale durante il quale gli operatori cercano di trovare un’area dove gli scambi possano essere meglio facilitati.

Nell’esempio proposto il Bilanciamento Iniziale è evidenziato in giallo e si estende da 13555 a 13675.

Ogni raggruppamento di almeno due TPO che si protende al di sopra o al di sotto dell'Initial Balance si definisce Estensione.

Il significato di un movimento di prezzo al di fuori del range iniziale è da mettere in relazione ad un mutato equilibrio del mercato. Probabilmente sono intervenuti gli operatori con un orizzonte temporale più lungo: più forte è il loro controllo, più frequenti e lunghe saranno le estensioni.

Inutile dire che un bilanciamento iniziale stretto è più facile che venga violato tramite estensioni. Mentre invece un ampia escursione durante la fase iniziale fornirà una buona base di supporto alle quotazioni ed è più probabile che i prezzi ne gravitino all’interno per il resto della seduta. In quest’ultimo caso è probabile che i daytrader abbiano il controllo del mercato.

Vedete come sono precisi i grafici del Market Profile....
Situazione del future sull'indice Ftse Mib in quest'ultima settimana...

Obiettivo di prezzo 13300...

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Aggiornamento:

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Aggiornamento delle 15:00
Sembra che si stia formando una zona di supporto in area 13170 (vedi freccia)

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Ecco l'intera settimana compresa la giornata di oggi con il Market Profile dove si evidenziano tutti gli elementi di questo strumento...

In particolare nella giornata di oggi il nostro mercato dopo essersi allontanato dalla linea gialla del bilanciamento iniziale, si è diretto repentinamente verso il supporto dinamico collocato in area 13300 ( prima DS a ribasso e 4° livello di Garcia). Sfondato questo supporto il mercato ha dato origine a quello che viene definito un breakout ribassista... (sarebbe meglio parlare di brekdown...) in seguito al quale c'è stata un'accelerazione ribassista che ha portato il future a perdere altri 300 punti.

Grazie ad AZ13 per le ottime spiegazioni e per tutto il lavoro che quotidianamente svolge.

Sono iscritto da poco, spero di poter dare un minimo contributo. e Grazie anche a chi inserisce su you tube le spiegazioni di come inserire i dati su excel. Ottima scelta. Infatti trovo qualche difficoltà nell'inserimento delle giornate una dietro l'altra e soprattutto con i relativi grafici rappresentativi del market prof.
Spero di imparare pian piano.

RingraziandoVi, a presto.
O.

Diamo uno sguardo al Market Profile di oggi 23/07/2012

Dopo una apertura in gap down il mercato ha disegnato una linea di bilanciamento iniziale abbastanza ampia tra i livelli di prezzo 12895 – 12670. Vista l’estensione così grande tutto faceva pensare a un riposizionamento all’interno di quest’area; invece con lo sfondamento di questa area di prezzo le mani forti di lungo periodo hanno preso il sopravvento fino a 12360. Da cui è ripartito con un poderoso rialzo fino a lambire la parte superiore dell’area di valore. A questo punto il mercato si è di nuovo indebolito pur rimanendo ancora nella parte bassa dell’area di valore. Va da se che se dovesse scendere sotto la soglia dei 12500 e quindi al di fuori dell’area di valore si innescherebbero altre vendite…

Aggiornamento delle 16:30 ...

Situazione finale...

Da notare come il POC sia vicino alla chiusura collocato all'interno del Bilanciamento Iniziale...